Інвестиційні кошти | Які з них надійні? |🥇Прочитайте, перш ніж інвестувати

знати які вони інвестиційні фонди і які найкращі варіанти відповідно до вашого профілю інвестора. Кошти працюють від купівлі акцій, і багато з них мають дивіденди.

Однак, щоб почати інвестувати в цьому способі, необхідно відкрити рахунок у надійного брокера.

Хочете дізнатися більше? Читайте до кінця.

Що таке інвестиційний фонд?

Інвестиційний фонд – це портфель, що включає різні фінансові активи, що об’єднує акціонерів, інвесторів, які купують програми. Інвестиційний фонд, який вважається хорошим, завжди диверсифікує свої програми між: товарами, акціями, державними облігаціями, фіксованим доходом, похідними інструментами та заявками на іноземну валюту.

Гроші, які інвестор вкладає у фонди, конвертуються в акції. Цей інвестор матиме кількість акцій, еквівалентну вкладеній сумі. Проте з часом вартість цієї частки буде зростати, тому вкладений залишок буде помножено на вартість частки. Важливо підкреслити, що вартість власного капіталу інвестиційних фондів – це сукупність усіх ресурсів, вкладених акціонерами.

Цими ресурсами керує адміністратор або менеджер.

Розумієте, що таке інвестиційні фонди?

Інвестиційні фонди інвестують активи різних інвесторів, які називаються акціонерами. Дохід, який буде отримано з цього фонду за рахунок власного капіталу учасників. Вони будуть внесені пропорційно відповідно до вартості кожної частки.

Завжди буде професійний менеджер, відповідальний за управління грошима всіх цих акціонерів. Тому всі інвестиційні рішення заздалегідь визначені відповідно до макроекономічного сценарію в Бразилії. Намір полягає в тому, щоб фонд працював добре та був успішним. Зрештою, ви будете довіряти свої інвестиції в руки професійного менеджера.

На практиці правильне управління інвестиційним фондом визначатиме подорожчання чи знецінення акцій. Іншими словами, чим краще управління та результативність фонду, тим більша оцінка.

Взаємний фонд як це працює?

Пайові фонди поєднують різні фінансові активи. Основне завдання інвестиційного фонду – допомогти акціонеру інвестувати в прибутковий портфель.

Однак існують правила CVM щодо інвестування в активи. Скажімо, ваш менеджер може прийняти рішення про купівлю акцій, товарів, деривативів, валют і навіть інвестування на міжнародному ринку. Однак, щоб захистити кожного акціонера інвестиційного фонду, керуючий може інвестувати до 20% власного капіталу фонду в ту саму установу.

Іншими словами, інвестиційними фондами є правило працювати з диверсифікацією капіталу. В основному для акцій публічної компанії, у цьому випадку фонд має ліміт до 10% інвестованого капіталу. 5% також зарезервовано для інших емітентів.

У випадку облігацій федерального уряду, таких як пряме казначейство, не було обмежень на інвестиції або відсотки, вкладені в фонд. Загалом усі кошти перевіряє Бразильська комісія з цінних паперів – CVM.

На практиці CVM розрізняє, як усі заявки мають відбуватися в інвестиційних фондах, включаючи заявки на зовнішньому ринку.

Як вибрати інвестиційний фонд?

Щоб допомогти вам вибрати, у який фонд ви хочете інвестувати, існує класифікація відповідно до ризику капіталу, що піддається ринку. Існує 5 ризиків:

1. ризик ліквідності
2. ризик управління
3. ринковий ризик
4. Кредитний ризик
5. юридичний ризик

Але якщо ви купуєте частку в хорошому фонді, просто турбуйтеся про ліквідність, ринкові та кредитні ризики. Коли ви вирішите інвестувати в фонд, попросіть свого брокера повідомити вас про ризики. Іноді ця інформація відображається на платформі при купівлі вашої частки інвестиційних коштів.

У брокерській компанії нижче ми маємо класифікацію за кольорами, де жовтий означає: помірний ризик, червоний високий ризик і зелений низький ризик.

У фондах власний капітал кожного інвестора буде поділено на частки. Іншими словами, коли інвестор вкладає свої гроші, він фактично купує акції фонду. Наприклад, якщо ви купите акцію за 15 реалів і внесете 15 XNUMX реалів у брокерську контору, ви купите тисячу акцій у цього інвестиційного фонду. Зрозуміти?

Щоб допомогти вам вибрати фонд, перегляньте очікувану прибутковість за 12 місяців. Наприклад, щоб розрахувати прибутковість інвестиційних фондів, подивіться на оцінку акцій. Якщо ви купили 1 акцію за 15 реалів реалів і через 1 рік ця акція склала 20 реалів реалів. Ви отримали 1% ваших інвестицій за 50 рік. Чи варто було б продовжувати інвестувати в цей фонд? Подумай над цим.

Комісія інвестиційного фонду

Існує комісія за адміністрування фонду та комісія за виконання. Іншими словами, ви повинні винагородити адміністратора вашого інвестиційного фонду. Тому, коли ви обираєте Інвестиційний фонд, крім оцінки вартості акцій і ризиків. Обчисліть витрати, які будуть дисконтовані при оцінці цих акцій. Таким чином ви дізнаєтеся, чи окупається значення рентабельності після знижок.

Комісія за адміністрування буде існувати в усіх інвестиційних фондах, вона може коливатися від 0,5% до 4% на рік. Цей заряд має відбуватися поступово протягом 1 року. Щодо винагороди за результати діяльності інвестиційного фонду, то її стягуватиме адміністратор.

Комісія за результати діяльності інвестиційного фонду заздалегідь узгоджується з інвестором. Щоб він не дивувався. Звичайний приклад, який трапляється на ринку, — це коли хороший керуючий фондом обіцяє більший прибуток, ніж було домовлено раніше. Іншими словами, в цьому випадку ви заплатите за гарне адміністрування вашого керівника.

Одним з найвідоміших фондів на фондовому ринку є знаменитий Ibovespa. Наприклад, якщо ваш фонд має прибуток вище індексу за певний період, наприклад, на 20% вище Ibovespa. Ця надлишкова продуктивність залежить від вашого менеджера коштів. Але не хвилюйтеся, адже про це потрібно домовитися заздалегідь.

Як задекларувати інвестиційні кошти?

Попередньо потрібно знати, чи потрібно декларувати свій прибутковий податок. Нижче наведено вимоги IRS для декларування податків:

• 12-місячний дохід, що перевищує або дорівнює 28.559,70 XNUMX BRL
• Неоподатковуваний або оподатковуваний дохід лише з джерела понад 40 тис
• Сільський працівник з річним доходом понад 140.798,50 XNUMX R$ (річний валовий дохід)
• Люди з активами понад 300 тисяч бразильських реалів
• Прибуток на майно та права від відчуження
• Здійснював операції на ф'ючерсному ринку, фондовій біржі або подібних
• Вона має намір компенсувати збитки у 2020 році або пізніше своєю діяльністю на селі
• Не декларував податки у попередньому році, оскільки не був резидентом Бразилії

Якщо ви відповідаєте одному з цих правил, ви повинні оголосити про це. Але майте на увазі, що податок на прибуток стягуватиметься в різний час. По-перше, податок буде нараховано при погашенні інвестицій. Після цього податок нараховуватиметься раз на 6 місяців за системою квот.

Раніше правило для довгострокових фондів передбачало попередньо визначені ставки відповідно до системи оподаткування. Але, як правило, чим довший період звернення, тим нижча ставка податку на прибуток.

Однак Податкова служба розділяє кошти на довгострокові та короткострокові, як у прикладі нижче. Це суми, які ви будете платити податку на прибуток.

•  Короткострокові заявки до 180 днів мають ставку 22,5%
•  Понад 181 день для короткострокових коштів стягується ставка 20%.

Для довгострокових заявок стягується:

• 22,5% для заявок на 180 днів
• 20% для заявок від 181 до 360 днів
• 17,5% для заявок від 361 до 720 днів
• За 120 днів застосовується лише 15% ставки податку на прибуток

Що таке квоти на їжу?

Come cotas — це механізм, який передбачає податок на ваш інвестиційний фонд. Цей податок зазвичай стягується з травня по листопад. Для короткострокових інвестиційних фондів стягується 20%, а для довгострокових – лише 15%.

Механізм збору податку на прибуток наведено за 2 моменти. По-перше, коли інвестиційний фонд погашається і через механізм, який називається надходження квот. Скажімо, прибуткові квоти – це система часткового викупу квот інвестора.

Таким чином, costista сплачуватиме податок за цією системою, створеною урядом. Але коли інвестор здійснює ліквідацію свого інвестиційного фонду, він завжди отримає лише різницю між системою з уже сплаченими квотами та додатковою ставкою, що відповідає вкладенню. У цьому випадку необхідно враховувати таблицю, передбачену ставкою податку на прибуток.

Важливо підкреслити, що прибуткові квоти – це система, яка не фокусується на ETF, FII та фондах акцій.

Види інвестиційних фондів

На фінансовому ринку існує багато інвестиційних фондів, і ви можете вибрати відповідно до свого інвестиційного профілю. Також оцініть основні характеристики кожного фонду. Нижче ми склали список з описом основних фондів, які існують, щоб ви могли зрозуміти, чи підходить він вашому профілю.

Порівняйте інвестиційні фонди

Якщо ви все ще не знаєте, який інвестиційний фонд вибрати, скористайтеся «компаратором фондів». Спочатку шукайте прибутковість фонду за: 1 рік, 2 роки, 3 роки та 4 роки.

Нижче ми склали таблицю, еквівалентну прибутковості CDI, Ibovespa та Poupança порівняно з XP Fund.

Ви можете зробити таку ж схему прибутковості на веб-сайті «порівняння коштів», просто виберіть назву свого фонду, як ми зробили:

Потім відфільтруйте свій фонд за комісіями за управління, тому що, хоча норма прибутку в порівнянні з CDI, Ibovespa і Poupança хороша. Адміністративні збори можуть частково з'їсти вашу фінансову заявку.

Також подивіться на волатильність інвестиційних фондів, це може стати союзником для ваших заяв. Наприклад, чим більша волатильність вашого інвестиційного фонду, тим більша невизначеність результату. Іншими словами, низька волатильність гарантує більше довіри для інвесторів з консервативним профілем.

Нарешті, подивіться на ризики, які пропонує цей інвестиційний фонд. Спробуйте скористатися порівняльним пошуком інвестиційних фондів за: Fund CNPJ або Назва. Це досить легко!

Компаратор інвестиційних фондів стане неймовірним союзником для інвесторів.

викуп інвестиційного фонду

Викуп інвестиційного фонду простий і може відбуватися через платформу вашого брокера. Але спочатку зрозумійте період погашення вашого інвестиційного фонду, це буде мати значення на момент погашення.

ви зустрінете абревіатури: D+, D+1, D+2, D+3 та інші. Уся ця термінологія визначає кінцевий термін, коли ви зможете зняти свої гроші. Це визначає термін погашення.

Однак, щоб викупити Інвестиційний фонд, необхідно розуміти, як відбувається операція. По-перше, це буде зроблено дебетом чи кредитом? У перший момент, коли інвестор попросить викуп своєї частки, брокерська компанія повинна буде дати термін повернення грошей. Спочатку ваш брокер розрахує квоту та додасть її до терміну.

Формула, яка зазвичай використовується для погашення: сума терміну + розрахунок

Ця формула використовується для того, щоб інвестор зрозумів, як довго квота перетвориться на гроші на його рахунку. Після того, як інвестор зрозуміє період розрахунку та період котирування, викуп відбудеться двома способами:

1.  Період котирування – це час, необхідний для викупу та конвертації одиниць. Керівник інвестиційного фонду повинен конвертувати активи в готівку. Для цього фонд визначає, скільки робочих днів потрібно керівнику.
2. Розрахунковий період – це коли керуючий вже конвертував акції та має гроші. У цьому випадку брокер повинен перерахувати кошти на ваш рахунок.

З урахуванням термінів пропозиції та розрахунків термін погашення відсутній.

Період погашення – це коли ми додаємо час пропозиції плюс період розрахунку. Тоді ви дізнаєтеся, коли ваші гроші надійдуть на ваш рахунок.

Коли ви все це зрозумієте, виконати порятунок буде просто:

•  Увійдіть до брокера і попросіть викуп акцій
•  Адміністратор повинен прийняти запит на викуп
•  За кілька днів ці акції, відповідно до терміну викупу, перетворилися на гроші на вашому рахунку.

Важливо зазначити, що довгострокові інвестиції мають більш тривалий час погашення, наприклад, 30 або 60 днів для конвертації акцій на ринку, а потім у готівку для вашого рахунку.

Що таке абревіатура D+?

Абревіатура D+ використовується для визначення періоду погашення в робочих днях. У випадку, якщо інвестиція D+2, котирування займе 2 робочі дні, щоб транзакція була завершена у брокера.

Ці скорочення часто зустрічаються під час погашення інвестиційних коштів, а також можуть вказувати на тривалість фінансової компенсації на вашому рахунку.

Акціонерний інвестиційний фонд

Акціонерний інвестиційний фонд, також відомий як FIP, є закритими фондами. FIP дозволяють інвестувати в публічні або приватні компанії. Їх також можна придбати на фондовій біржі, однак вони включають акції для товариств з обмеженою відповідальністю.

Це була б основна відмінність інвестиційних фондів у акціонерний капітал від інших фондів. Вони дозволяють володіти приватними компаніями. Ви можете знати ці фонди як приватний капітал.

У цьому випадку розглядається участь компаній, які ще розробляються. Однак приватний капітал повинен підтримувати щонайменше 90% акціонерного капіталу в цінних паперах публічних компаній (акціях). Прості боргові зобов’язання можуть становити до 36% власного капіталу.

Як створити інвестиційний фонд?

Для створення інвестиційного фонду потрібна авторизація від CVM. Потім призначте менеджера, кваліфікованого Бразильською комісією з цінних паперів та бірж, щоб керувати вашим фондом.

Наведені нижче кроки показують, як створити свій інвестиційний фонд:

1. Отримайте затвердженого CVM менеджера
2. Відкрийте CNPJ для компанії для управління ресурсами інвестора
3. Поговоріть з Бразильською асоціацією суб’єктів фінансового ринку та ринку капіталу, щоб адаптувати найкращі практики інвестиційних фондів
4. Визначте початковий капітал для внеску до фонду

На всі ці 4 кроки може знадобитися в середньому від 6 місяців до 2 років, щоб ваш фонд був повністю упорядкований і відповідав належній ринковій практиці.

Найбільші інвестиційні фонди Бразилії

Ми відокремлюємо найбільші акціонерні інвестиційні фонди, результати яких за останні місяці перевищує 100%.

Нижче ми пропонуємо рейтинг фондів акцій:

Також виділяємо 9 варіантів на основі прибутковості фондів з фіксованим доходом для інвесторів з консервативним профілем.

Далі 10 цікавих варіантів валютних фондів, тих, які монетизують через іноземну валюту, в основному долар і євро.