Инвестициони фондови | Који су поуздани? |🥇Прочитајте пре улагања

знају шта су инвестиционих фондова и које су најбоље опције према профилу вашег инвеститора. Средства раде од куповине акција и многи имају дивиденде.

Међутим, потребно је да отворите рачун код поузданог брокера да бисте почели да инвестирате у овај модалитет.

Желите да сазнате више? Читајте до краја.

Шта је инвестициони фонд?

Инвестициони фонд је портфолио који обухвата различита финансијска средства, окупља акционаре, инвеститоре који купују апликације. Инвестициони фонд који се сматра добрим, увек диверзификује своје апликације између: роба, акција, државних обвезница, фиксног прихода, деривата и девизних апликација.

Новац који инвеститор уложи у фондове претвара се у акције. Овај инвеститор ће имати број акција једнак уложеном износу. Међутим, како дани буду одмицали, вредност ове акције ће расти, па ће се уложени салдо помножити са вредношћу акције. Важно је нагласити да је вредност капитала инвестиционих фондова збир свих средстава уложених од стране акционара.

Овим ресурсима управља администратор или менаџер.

Разумети шта су инвестициони фондови?

Инвестициони фондови улажу средства разних инвеститора, који се називају акционари. Зарада која ће се остваривати овим фондом кроз удео учесника. Они ће бити депоновани пропорционално вредности сваке акције.

Увек ће постојати професионални менаџер одговоран за управљање новцем свих ових акционара. Дакле, све инвестиционе одлуке су унапред дефинисане према макроекономском сценарију у Бразилу. Намера је да фонд добро послује и буде успешан. На крају крајева, своју инвестицију ћете поверити рукама професионалног менаџера.

У пракси, добро управљање инвестиционим фондовима ће одредити апресијацију или депресијацију акција. Другим речима, што је боље управљање и учинак фонда, то је већа апрецијација.

Заједнички фонд како то функционише?

Заједнички фондови комбинују различита финансијска средства. Главни циљ инвестиционог фонда је да помогне акционарима да инвестирају у профитабилан портфолио.

Међутим, постоје ЦВМ правила за улагање у имовину. Рецимо да ваш менаџер може одлучити да купи акције, робу, деривате, валуте, па чак и да инвестира на међународном тржишту. Међутим, да би заштитио сваког акционара инвестиционог фонда, менаџер може да уложи до 20% капитала фонда у исту институцију.

Другим речима, правило је инвестиционих фондова да раде са диверзификацијом капитала. Углавном за акције предузећа којима се јавно тргује, у овом случају фонд има лимит до 10% уложеног капитала. 5% је такође резервисано за друге издаваоце.

У случају обвезница савезне владе, као што је директни трезор, није било ограничења на улагања или проценте уложених у фонд. Генерално, сва средства прегледа Бразилска комисија за хартије од вредности – ЦВМ.

У пракси, ЦВМ дискриминише како се све пријаве морају одвијати у инвестиционим фондовима, укључујући пријаве на страном тржишту.

Како одабрати инвестициони фонд?

Да бисмо вам помогли да изаберете у који фонд желите да инвестирате, постоји класификација према ризику капитала који је изложен тржишту. Постоји 5 ризика:

1. ризик ликвидности
2. ризик управљања
3. тржишни ризик
4. Кредитни ризик
5. правни ризик

Али ако купите удео у добром фонду, само будите забринути о ликвидности, тржишним и кредитним ризицима. Када одлучите да инвестирате у фонд, замолите свог брокера да вас обавести о ризицима. Понекад се ове информације приказују на платформи приликом куповине вашег удела у инвестиционим фондовима.

У брокеру испод имамо класификацију у бојама, где жута значи: умерени ризик, црвена висок ризик и зелена низак ризик.

У фондовима ће капитал сваког инвеститора бити подељен на акције. Другим речима, када инвеститор улаже свој новац, он заправо купује акције у фонду. На пример, ако купите деоницу за 15 Р$ и депонујете 15 XNUMX Р$ у брокерској кући, купићете хиљаду акција од тог инвестиционог фонда. Разумеш?

Да бисмо вам помогли да одаберете свој фонд, погледајте очекивани принос за 12 месеци. На пример, да бисте израчунали профитабилност инвестиционих фондова, погледајте процену акција. Ако сте купили 1 деоницу за Р$15 реала и након 1 године ова акција је отишла на Р$20 реала. Имали сте једногодишњу вредност од 1% ваше инвестиције. Да ли би се исплатило наставити са улагањем у овај фонд? Размисли о томе.

Накнаде инвестиционих фондова

Постоји накнада за администрацију фонда и накнада за рад. Другим речима, морате да надокнадите администратора свог инвестиционог фонда. Дакле, када изаберете инвестициони фонд, поред процене вредности акција и ризика. Израчунајте трошкове који ће бити дисконтовани са проценом вредности ових акција. Тако ћете сазнати да ли се исплативост након попуста исплати.

Административна накнада постојаће у свим инвестиционим фондовима, може да варира између 0,5% и 4% годишње. Ова наплата се мора одвијати постепено током 1 године. Што се тиче накнаде за рад инвестиционог фонда, њу ће наплаћивати администратор.

Накнада инвестиционог фонда се унапред договара са инвеститором. Па да се не чуди. Уобичајени пример који се дешава на тржишту је када добар менаџер фонда обећава веће приносе него што је претходно договорено. Другим речима, у овом случају ћете платити за добру администрацију вашег менаџера.

Један од најпознатијих фондова на берзи је чувена Ибовеспа. На пример, ако ваш фонд има добитке веће од индекса у одређеном периоду, на пример 20% изнад Ибовеспа. Овај вишак учинка зависи од вашег менаџера фондова. Али не брините јер ово мора бити договорено унапред.

Како пријавити инвестиционе фондове?

Претходно морате знати да ли треба да пријавите порез на доходак или не. Испод су захтеви ИРС за пријаву пореза:

• 12-месечни приход већи или једнак 28.559,70 БРЛ
• Неопорезиви или опорезиви приходи само из извора већег од 40 хиљада
• Радник на селу са годишњим приходом изнад 140.798,50 Р$ (годишњи бруто приход)
• Људи са имовином изнад 300 хиљада БРЛ
• Добици на имовини и правима по отуђењу
• Обављао послове на тржишту фјучерса, берзи или слично
• Својом руралном активношћу намерава да надокнади губитке 2020. године или касније
• Није пријавио порезе у претходној години јер није био резидент Бразила

Ако испуњавате једно од ових правила, морате то да изјавите. Али, имајте на уму да ће се порез на доходак наплаћивати у различито време. Прво, порез ће бити наплаћен при откупу инвестиције. Након тога, порез ће се наплаћивати једном у 6 месеци кроз систем квота.

Раније је правило за дугорочна средства имало унапред дефинисане стопе према систему опорезивања. Али, по правилу, што је дужи период пријаве, то је нижа стопа пореза на доходак.

Међутим, Пореска служба дели средства на дугорочна и краткорочна, као у примеру испод. Ово су износи које ћете платити као порез на доходак.

•  Краткорочне пријаве до 180 дана имају стопу од 22,5%
•  Изнад 181 дана за краткорочна средства, наплаћује се стопа од 20%.

За дугорочне апликације наплаћује се:

• 22,5% за 180-дневне апликације
• 20% за пријаве од 181 до 360 дана
• 17,5% за пријаве од 361 до 720 дана
• Преко 120 дана примењује се само 15% стопе пореза на доходак

Шта су квоте за исхрану?

Цоме цотас је механизам који предвиђа порез на ваш инвестициони фонд. Овај порез се обично наплаћује између маја и новембра. За краткорочне инвестиционе фондове наплаћује се 20%, а за дугорочне инвестиционе фондове само 15%.

Механизам наплате пореза на доходак је дат у 2 момента. Прво, када се инвестициони фонд откупи и кроз механизам који се зове долазе квоте. Рецимо да је цоме куотас систем делимичног откупа квота инвеститора.

На тај начин ће цостиста платити порез због овог система који је створила влада. Али када инвеститор исплати свој инвестициони фонд, он ће добити само разлику између система са квотама које су већ уплаћене и додатне стопе која одговара инвестицији. У овом случају се мора узети у обзир табела прописана стопом пореза на доходак.

Важно је нагласити да су цоме куотас систем који се не фокусира на ЕТФ-ове, ФИИ и Екуити фондове.

Врсте инвестиционих фондова

На финансијском тржишту постоји много инвестиционих фондова и можете бирати према свом инвестиционом профилу. Такође процените главне карактеристике сваког фонда. У наставку смо направили листу која описује главне фондове који постоје да бисте разумели да ли одговара вашем профилу.

Упоредите инвестиционе фондове

Ако још увек не знате који инвестициони фонд да изаберете, користите „упоредник фондова“. Прво, потражите профитабилност фонда за: 1 годину, 2 године, 3 године и 4 године.

У наставку смо направили табелу која је еквивалентна профитабилности ЦДИ, Ибовеспа и Поупанца у поређењу са КСП фондом.

Исту шему профитабилности можете да урадите и на веб локацији „поређење средстава“, само изаберите назив свог фонда као што смо ми урадили:

Затим филтрирајте свој фонд према накнадама за управљање, јер иако је стопа поврата у поређењу са ЦДИ, Ибовеспа и Поупанца добра. Административне накнаде могу делимично појести вашу финансијску апликацију.

Такође погледајте волатилност инвестиционих фондова, ово може бити савезник за ваше апликације. На пример, што је већа волатилност вашег инвестиционог фонда, већа је неизвесност резултата. Другим речима, ниска волатилност гарантује више поверења за инвеститоре конзервативног профила.

Коначно, погледајте ризике које тај инвестициони фонд нуди. Покушајте да користите претрагу компаратора инвестиционих фондова према: Фонд ЦНПЈ или Назив. Прилично је лако!

Компаратор инвестиционих фондова биће невероватан савезник за инвеститоре.

откуп инвестиционих фондова

Откуп инвестиционог фонда је једноставан и може се обавити преко платформе вашег брокера. Али, прво схватите период откупа вашег инвестиционог фонда, он ће направити разлику у време откупа.

наићи ћете на скраћенице: Д+, Д+1, Д+2, Д+3 и друге. Сва ова терминологија дефинише рок до којег можете да подигнете свој новац. Ово одређује период откупа.

Међутим, да бисте откупили инвестициони фонд, потребно је разумети како трансакција функционише. Прво, да ли ће то бити урађено у дебиту или кредиту? У првом тренутку када инвеститор затражи откуп свог удела, брокерска кућа ће морати да да рок за враћање новца. Прво, ваш брокер ће измирити квоту и додати је термину.

Формула која се користи за откуп је обично: збир рока + поравнање

Ова формула се користи тако да инвеститор разуме колико дуго ће се квота претворити у новац на његовом рачуну. Када инвеститор схвати период поравнања и период котације, откуп ће се извршити на ова 2 начина:

1.  Период понуде је време које је потребно да се јединице откупе и конвертују. Управник инвестиционог фонда мора претворити имовину у готовину. За ово, фонд одређује колико радних дана је потребно менаџеру.
2. Период поравнања је када је менаџер већ конвертовао акције и има новац. У том случају, брокер мора извршити трансфер на ваш рачун.

Уз схваћени рокови понуде и поравнања, период откупа недостаје.

Период откупа је када додамо време понуде плус период поравнања. Тада ћете знати када ће ваш новац пасти на ваш рачун.

Када све ово разумете, једноставно је извршити спасавање:

•  Уђите у брокера и затражите откуп акција
•  Администратор мора прихватити захтев за откуп
•  За неколико дана ове акције су се, према периоду откупа, претвориле у новац на вашем рачуну.

Важно је истаћи да дугорочна улагања имају дуже време откупа, као што је 30 или 60 дана за конверзију акција на тржишту, а затим у готовину за ваш рачун.

Шта је акроним Д+?

Скраћеница Д+ се користи за одређивање вашег периода откупа у радним данима. У случају да је инвестиција Д+2, понуда ће трајати 2 радна дана да се трансакција заврши код брокера.

Ове акроними су честе у тренутку откупа инвестиционих средстава и такође могу указивати на трајање финансијске надокнаде на вашем рачуну.

Акцијски инвестициони фонд

Акцијски инвестициони фондови познати и као ФИП су фондови затвореног типа. ФИП дозвољавају улагања у јавна или приватна предузећа. Они су такође доступни за куповину на берзи, али укључују акције за командитна друштва.

Ово би била главна разлика између фондова за улагање у капитал и других фондова. Они дозвољавају власништво у приватним компанијама. Можда познајете ова средства као приватни капитал.

У овом случају се разматра учешће компанија које су још у развоју. Међутим, приватни капитал мора одржавати најмање 90% акционарског капитала у хартијама од вредности јавних предузећа (акције). Просте задужнице могу представљати до 36% капитала.

Како направити инвестициони фонд?

За креирање инвестиционог фонда потребно вам је овлашћење од ЦВМ-а. Затим одредите менаџера квалификованог од стране Бразилске комисије за хартије од вредности и берзу да управља вашим фондом.

Кораци у наставку вам показују како да покренете свој инвестициони фонд:

1. Набавите менаџера који је одобрио ЦВМ
2. Отворите ЦНПЈ за компанију да управља ресурсима инвеститора
3. Разговарајте са Бразилском асоцијацијом финансијских субјеката и субјеката тржишта капитала како бисте прилагодили најбоље праксе инвестиционих фондова
4. Одредите почетни капитал за допринос фонду

За сва ова 4 корака може бити потребно у просеку од 6 месеци до 2 године да ваш фонд буде у потпуности регулисан и у складу са добром тржишном праксом.

Највећи инвестициони фондови у Бразилу

Одвајамо највеће фондове за инвестирање у капитал са учинком последњих месеци са више од 100%.

У наставку имамо рангирање власничких фондова:

Такође издвајамо 9 опција на основу профитабилности фондова са фиксним приходом за инвеститоре са конзервативним профилом.

Затим 10 интересантних опција у девизним фондовима, оних који се монетизују кроз страну валуту, углавном долар и евро.