Fondet e investimeve | Cilat janë të besueshme? |🥇Lexo para se të investosh

e di se çfarë janë fondet e investimeve dhe cilat janë opsionet më të mira sipas profilit tuaj të investitorit. Fondet funksionojnë nga blerja e aksioneve dhe shumë prej tyre kanë dividentë.

Sidoqoftë, është e nevojshme të hapni një llogari me një ndërmjetës të besueshëm që të filloni të investoni në këtë modalitet.

Dëshironi të dini më shumë? Lexoni deri në fund.

Çfarë është një fond investimi?

Fondi i investimeve është një portofol që përfshin aktive të ndryshme financiare, duke bashkuar aksionerët, investitorët që blejnë aplikacione. Një fond investimi i konsideruar i mirë, gjithmonë diversifikon aplikimet e tij midis: mallrave, aksioneve, obligacioneve qeveritare, të ardhurave fikse, derivativëve dhe aplikimeve të këmbimit valutor.

Paratë që investitori investon në fonde konvertohen në aksione. Ky investitor do të ketë një numër aksionesh ekuivalente me shumën e investuar. Megjithatë, me kalimin e ditëve vlera e këtij aksioni do të rritet, kështu që teprica e investuar do të shumëzohet me vlerën e aksionit. Është e rëndësishme të theksohet se vlera e kapitalit të fondeve të investimit është totali i të gjitha burimeve të investuara nga aksionerët.

Këto burime menaxhohen nga një administrator ose menaxher.

Kuptoni se çfarë janë fondet e investimeve?

Fondet e investimeve investojnë aktivet e investitorëve të ndryshëm, të quajtur aksionarë. Fitimet që do të përftohen nga ky fond nëpërmjet kapitalit të pjesëmarrësve. Këto do të depozitohen proporcionalisht sipas vlerës së çdo aksioni.

Gjithmonë do të ketë një menaxher profesionist përgjegjës për menaxhimin e parave të të gjithë këtyre aksionerëve. Prandaj, të gjitha vendimet për investime janë të paracaktuara sipas skenarit makroekonomik në Brazil. Synimi është që fondi të performojë mirë dhe të jetë i suksesshëm. Në fund të fundit, ju do t'i besoni investimit tuaj në duart e një menaxheri profesionist.

Në praktikë, menaxhimi i mirë i fondit të investimeve do të përcaktojë vlerësimin ose zhvlerësimin e aksioneve. Me fjalë të tjera, sa më mirë të jetë menaxhimi dhe performanca e fondit, aq më i madh është vlerësimi.

Fondi i përbashkët si funksionon?

Fondet e përbashkëta kombinojnë aktive të ndryshme financiare. Objektivi kryesor i fondit të investimeve është të ndihmojë aksionerin të investojë në një portofol fitimprurës.

Sidoqoftë, ekzistojnë rregulla CVM për investimin në aktive. Le të themi se menaxheri juaj mund të vendosë të blejë aksione, mallra, derivate, monedha dhe madje të investojë në tregun ndërkombëtar. Megjithatë, për të mbrojtur çdo aksioner të fondit të investimeve, menaxheri mund të investojë deri në 20% të kapitalit të fondit në të njëjtin institucion.

Me fjalë të tjera, është rregull i fondeve të investimeve që të punojnë me diversifikimin e kapitalit. Kryesisht për aksionet e një shoqërie publike, në këtë rast fondi ka një kufi deri në 10% të kapitalit të investuar. 5% rezervohet edhe për emetuesit e tjerë.

Në rastin e obligacioneve të qeverisë federale, të tilla si thesari i drejtpërdrejtë, nuk kishte kufizime në investime ose përqindje të investuara në fond. Në përgjithësi, të gjitha fondet inspektohen nga Komisioni Brazilian i Letrave me Vlerë - CVM.

Në praktikë, CVM diskriminon se si të gjitha aplikimet duhet të ndodhin në fondet e investimeve, duke përfshirë aplikimet në tregun e huaj.

Si të zgjidhni një fond investimi?

Për t'ju ndihmuar të zgjidhni se cilin fond dëshironi të investoni, ekziston një klasifikim sipas rrezikut të kapitalit të ekspozuar ndaj tregut. Ka 5 rreziqe:

1. rreziku i likuiditetit
2. rreziku i menaxhimit
3. rreziku i tregut
4. Rreziku i kredisë
5. rreziku ligjor

Por nëse blini një aksion në një fond të mirë, thjesht shqetësohuni për rreziqet e likuiditetit, tregut dhe kredisë. Kur vendosni të investoni në një fond, kërkoni ndërmjetësit tuaj t'ju informojë për rreziqet. Ndonjëherë, ky informacion shfaqet në platformë kur blini pjesën tuaj të fondeve të investimit.

Në brokerimin e mëposhtëm kemi klasifikimin në ngjyra, ku e verdha nënkupton: risk mesatar, e kuqe me risk të lartë dhe jeshile me risk të ulët.

Në fonde, kapitali i secilit investitor do të ndahet në aksione. Me fjalë të tjera, kur investitori investon paratë e tij, ai në fakt po blen aksione në fond. Për shembull, nëse blini një aksion për 15 R$ dhe depozitoni 15 R$ në shtëpinë e brokerimit, do të blini një mijë aksione nga ai Fond Investimi. Kuptoni?

Për t'ju ndihmuar të zgjidhni fondin tuaj, shikoni kthimin e pritur për 12 muaj. Për shembull, për të llogaritur përfitimin e fondeve të investimeve, shikoni vlerësimin e aksioneve. Nëse keni blerë 1 aksion për 15 reais R$ dhe pas 1 viti ky aksion shkon në 20 R$ reais. Ju keni pasur një vlerësim 1-vjeçar prej 50% të investimit tuaj. A do të vlente vazhdimi i investimit në këtë fond? Mendoni për këtë.

Tarifat e Fondit të Investimeve

Ekziston një tarifë për administrimin e fondit dhe një tarifë për performancën. Me fjalë të tjera, ju duhet të shpërbleni administratorin e fondit tuaj të investimit. Prandaj, kur zgjidhni një fond investimi, përveç vlerësimit të vlerës së aksioneve dhe rreziqeve. Llogaritni kostot që do të zbriten me vlerësimin e këtyre aksioneve. Në këtë mënyrë do të zbuloni nëse vlera e përfitueshmërisë pas zbritjeve shpërblehet.

Tarifa e administrimit do të ekzistojë në të gjitha fondet e investimeve, ajo mund të variojë nga 0,5% në 4% në vit. Kjo tarifë duhet të ndodhë gradualisht gjatë 1 viti. Për sa i përket tarifës së performancës së fondit të investimit, ajo do të ngarkohet nga administratori.

Tarifa e performancës së fondit të investimit është rënë dakord paraprakisht me investitorin. Që të mos habitet. Një shembull i zakonshëm që ndodh në treg është kur një menaxher i mirë i fondeve premton kthime më të larta se sa ishte rënë dakord më parë. Me fjalë të tjera, në këtë rast ju do të paguani për mirëadministrimin e menaxherit tuaj.

Një nga fondet më të famshme në bursë është i famshmi Ibovespa. Për shembull, nëse fondi juaj ka fitime më të larta se indeksi në një periudhë të caktuar, për shembull 20% mbi Ibovespa. Kjo performancë e tepërt varet nga menaxheri i fondit tuaj. Por mos u shqetësoni pasi kjo duhet të rregullohet paraprakisht.

Si të deklaroni fondet e investimit?

Paraprakisht, duhet të dini nëse duhet të deklaroni ose jo tatimin mbi të ardhurat. Më poshtë janë kërkesat e IRS për të deklaruar taksat:

• Të ardhura 12-mujore më të mëdha se ose të barabarta me 28.559,70 BRL
• Të ardhura të patatueshme ose të tatueshme vetëm nga një burim më i madh se 40 mijë
• Punëtor rural me të ardhura vjetore mbi 140.798,50 R$ (të ardhura bruto vjetore)
• Njerëzit me pasuri mbi 300 mijë BRL
• Fitimet nga pasuritë dhe të drejtat nga tjetërsimi
• Operacione të kryera në tregun e të ardhmes, bursë apo të ngjashme
• Ajo synon të kompensojë humbjet në vitin 2020 ose më vonë me aktivitetin e saj rural
• Nuk ka deklaruar taksa në vitin e kaluar pasi nuk ka qenë rezident në Brazil

Nëse përmbushni një nga këto rregulla, duhet ta deklaroni atë. Por, kuptoni se Tatimi mbi të Ardhurat do të tarifohet në kohë të ndryshme. Së pari, tatimi do të ngarkohet me shlyerjen e investimit. Më pas, taksa do të paguhet një herë në 6 muaj përmes sistemit të kuotave.

Më parë, rregulli për fondet afatgjata ka norma të paracaktuara sipas sistemit të taksave. Por, si rregull, sa më e gjatë të jetë periudha e aplikimit, aq më e ulët është shkalla e tatimit mbi të ardhurat.

Megjithatë, Shërbimi i të Ardhurave të Brendshme i ndan fondet në afat të gjatë dhe afatshkurtër, si në shembullin më poshtë. Këto janë shumat që do të paguani në tatimin mbi të ardhurat.

•  Aplikimet afatshkurtra deri në 180 ditë kanë një normë prej 22,5%
•  Mbi 181 ditë për fondet afatshkurtra, tarifohet një normë prej 20%.

Për aplikime afatgjata tarifohet:

• 22,5% për aplikimet 180 ditore
• 20% për aplikimet nga 181 deri në 360 ditë
• 17,5% për aplikimet nga 361 deri në 720 ditë
• Mbi 120 ditë aplikohet vetëm 15% e tatimit mbi të ardhurat

Çfarë është kuota e të ngrënit?

Come cotas është një mekanizëm që parashikon taksën në fondin tuaj të investimit. Kjo taksë zakonisht ngarkohet midis muajve maj dhe nëntor. 20% ngarkohet për fondet e investimeve afatshkurtra dhe vetëm 15% për fondet e investimeve afatgjata.

Mekanizmi i mbledhjes së Tatimit mbi të Ardhurat jepet në 2 momente. Së pari, kur blihet fondi i investimeve dhe nëpërmjet mekanizmit të quajtur vijnë kuota. Le të themi se kuotat vijnë është një sistem i shlyerjes së pjesshme të kuotave të investitorëve.

Në këtë mënyrë, costista do të paguajë taksën e këtij sistemi të krijuar nga qeveria. Por kur investitori të shlyejë fondin e tij të investimit, ai do të marrë vetëm diferencën midis sistemit me kuota të paguara tashmë dhe tarifës shtesë që i përgjigjet investimit. Në këtë rast, duhet të merret parasysh tabela e përcaktuar nga norma e tatimit mbi të ardhurat.

Është e rëndësishme të theksohet se kuotat e ardhura janë një sistem që nuk fokusohet në ETF, FII dhe fondet e kapitalit.

Llojet e fondeve investuese

Në tregun financiar ka shumë fonde investimi dhe ju mund të zgjidhni sipas profilit tuaj të investimit. Gjithashtu vlerësoni karakteristikat kryesore të çdo fondi. Më poshtë kemi bërë një listë që përshkruan fondet kryesore që ekzistojnë për të kuptuar nëse i përshtatet profilit tuaj.

Krahasoni fondet e investimeve

Nëse ende nuk e dini se cilin fond investimi të zgjidhni, përdorni një "krahasues fondesh". Së pari, kërkoni për përfitimin e fondit në: 1 vit, 2 vjet, 3 vjet dhe 4 vjet.

Më poshtë kemi bërë një tabelë të barabartë me përfitimin e CDI, Ibovespa dhe Poupança në krahasim me Fondin XP.

Ju mund të bëni të njëjtën skemë përfitimi në faqen e internetit "krahasuesi i fondeve", thjesht zgjidhni emrin e fondit tuaj siç bëmë ne:

Më pas filtrojeni fondin tuaj sipas tarifave të menaxhimit, sepse megjithëse shkalla e kthimit në krahasim me CDI, Ibovespa dhe Poupança është e mirë. Tarifat e administrimit mund të shkatërrojnë pjesërisht aplikimin tuaj financiar.

Shikoni gjithashtu paqëndrueshmërinë e fondeve të investimeve, kjo mund të jetë një aleat për aplikimet tuaja. Për shembull, sa më e madhe të jetë paqëndrueshmëria e Fondit tuaj të Investimit, aq më e madhe është pasiguria e rezultatit. Me fjalë të tjera, paqëndrueshmëria e ulët garanton më shumë besim për investitorët me një profil konservator.

Së fundi, shikoni rreziqet që ofron ai fond investimi. Provoni të përdorni një kërkim krahasues të fondeve të investimeve sipas: Fondi CNPJ ose Emri. Është shumë e lehtë!

Krahasuesi i fondit të investimeve do të jetë një aleat i jashtëzakonshëm për investitorët.

shlyerja e fondeve të investimeve

Shlyerja e fondit të investimit është e thjeshtë dhe mund të bëhet përmes platformës së ndërmjetësit tuaj. Por, së pari kuptoni periudhën e shlyerjes së Fondit tuaj të Investimit, ajo do të bëjë një ndryshim në kohën e Shlyerjes.

do të hasni shkurtesat: D+, D+1, D+2, D+3 e të tjera. Të gjitha këto terminologji përcaktojnë afatin që ju të mund të tërhiqni paratë tuaja. Kjo përcakton periudhën e shlyerjes.

Megjithatë, për të shlyer Fondin e Investimeve, është e nevojshme të kuptohet se si funksionon transaksioni. Së pari, do të bëhet me debi apo kredi? Në momentin e parë kur investitori kërkon shlyerjen e aksionit të tij, brokeri duhet të japë afatin për kthimin e parave. Së pari, ndërmjetësi juaj do të vendosë kuotën dhe do ta shtojë atë në afat.

Formula e përdorur për shlyerjen është zakonisht: Shuma e afatit + Shlyerja

Kjo formulë përdoret në mënyrë që investitori të kuptojë se për sa kohë kuota do të kthehet në para në llogarinë e tij. Pasi investitori të kuptojë periudhën e shlyerjes dhe periudhën e kuotimit, riblerja do të bëhet në këto 2 mënyra:

1.  Periudha e kuotimit është koha që i duhet njësive për t'u shlyer dhe konvertuar. Menaxheri i Fondit të Investimeve duhet të konvertojë aktivet në para. Për këtë, fondi përcakton se sa ditë pune i nevojiten menaxherit.
2. Periudha e shlyerjes është kur menaxheri i ka konvertuar tashmë aksionet dhe i ka paratë. Në këtë rast, ndërmjetësi duhet të transferojë në llogarinë tuaj.

Me kuptimin e afateve të kuotimit dhe shlyerjes, periudha e shlyerjes mungon.

Periudha e shlyerjes është kur shtojmë kohën e kuotimit plus periudhën e shlyerjes. Kjo është kur ju do të dini se kur paratë tuaja do të hyjnë në llogarinë tuaj.

Pasi t'i kuptoni të gjitha këto, është e thjeshtë të kryeni shpëtimin:

•  Futni ndërmjetësin dhe kërkoni shlyerjen e aksioneve
•  Administratori duhet të pranojë kërkesën e riblerjes
•  Në pak ditë, këto aksione, sipas periudhës së shlyerjes, u kthyen në para në llogarinë tuaj.

Është e rëndësishme të theksohet se investimet afatgjata kanë kohë më të gjata të shlyerjes, si p.sh. 30 ose 60 ditë për të kthyer aksionet në treg dhe më pas në para për llogarinë tuaj.

Cili është akronimi D+?

Shkurtesa D+ përdoret për të përcaktuar periudhën tuaj të shlyerjes në ditë pune. Në rast se një investim është D+2, një kuotë do të marrë 2 ditë pune që transaksioni të kryhet në ndërmjetës.

Këto shkurtesa janë të shpeshta në momentin e shlyerjes së fondeve të investimit dhe mund të tregojnë gjithashtu kohëzgjatjen e kompensimit financiar në llogarinë tuaj.

Fondi i investimeve të kapitalit

Fondet e investimeve të kapitalit të njohur gjithashtu si FIP janë fonde të mbyllura. FIP-të lejojnë investimet në kompanitë publike ose private. Ato janë gjithashtu të disponueshme për ju për t'i blerë në bursë, megjithatë ato përfshijnë aksione për partneritete të kufizuara.

Ky do të ishte ndryshimi kryesor midis fondeve të investimit të kapitalit dhe fondeve të tjera. Ato lejojnë zotërimet në kompanitë private. Ju mund t'i njihni këto fonde si kapital privat.

Në këtë rast, konsiderohet pjesëmarrja e kompanive ende në zhvillim. Megjithatë, kapitali privat duhet të mbajë të paktën 90% të kapitalit të aksionarëve në letrat me vlerë të shoqërive (aksioneve) të mbajtura publike. Obligacionet e thjeshta mund të përfaqësojnë deri në 36% të kapitalit.

Si të krijoni një fond investimi?

Për të krijuar një fond investimi ju nevojitet autorizimi nga CVM. Pastaj caktoni një menaxher të kualifikuar nga Komisioni Brazilian i Letrave me Vlerë dhe Shkëmbim për të menaxhuar fondin tuaj.

Hapat e mëposhtëm ju tregojnë se si të filloni fondin tuaj të investimit:

1. Merrni një menaxher të miratuar nga CVM
2. Hapni një CNPJ për një kompani për të menaxhuar burimet e investitorëve
3. Bisedoni me Shoqatën Braziliane të Subjekteve Financiare dhe të Tregut Kapital për të përshtatur praktikat më të mira të fondeve të investimeve
4. Përcaktoni kapitalin fillestar për të kontribuar në fond

Të gjithë këta 4 hapa mund të kërkojnë mesatarisht 6 muaj deri në 2 vjet që fondi juaj të rregullohet plotësisht dhe në përputhje me praktikat e mira të tregut.

Fondet më të mëdha të investimeve në Brazil

Ne veçojmë fondet më të mëdha të investimeve të kapitalit me performancë në muajt e fundit me më shumë se 100%.

Më poshtë kemi renditjen e fondeve të kapitalit neto:

Ne veçojmë gjithashtu 9 opsione bazuar në përfitimin e fondeve me të ardhura fikse për investitorët me një profil konservator.

Më pas 10 opsione interesante në fondet e këmbimit valutor, ato që fitojnë para nëpërmjet valutës, kryesisht dollarit dhe euros.