Geral

Finansowa „superbańka” jest bliska pęknięcia

Wysłany przez 25 stycznia 2022, otagowany jako ,

Finansowa superbańka może pęknąć w każdej chwili, mówi inwestor Jeremy Grantham, założyciel firmy inwestycyjnej GMO.

Grantham wydał ostrzeżenie swoim klientom w raporcie zatytułowanym „Oczekiwanie na ostatni taniec”.

ekonomiczna super bańka

W tym raporcie Grantham przedstawił prognozy dotyczące nadchodzącego roku, podkreślając ryzyko alokacji inwestycji na niebezpieczne rynki w końcowej fazie tego, co nazwał ekonomiczną „super bańką”.

Takimi okresami są te, w których fortuny są tworzone i tracone, w zależności od poziomu ambicji inwestorów.
Każdy, kto poważnie potraktowałby jego ostrzeżenie, straciłby ponad 138% aprecjacji Bitcoina między 1 stycznia a 10 listopada.

Nie wspominając o innych kryptowalutach, dla których zwroty były znacznie wyższe. W 2021 r. S&P 500 wzrósł o 27%, a indeks Nasdaq o 21%.

Gdyby inwestor posłuchał rady Granthama, dokładnie w ciągu jednego roku straciłby całkiem spore zyski.

Jednak niewiele ponad rok później, na początku 2022 r., gdyby jacyś inwestorzy posłuchali ostrzeżenia Granthama, mogliby znacznie zmniejszyć znaczne straty, jakie styczeń dla inwestorów przyniósł. W dzisiejszych czasach słowa wstępne Grantham otrzymały nowy wgląd:

„Długa hossa trwająca od 2009 roku w końcu dojrzała do pełnoprawnej, epickiej bańki. Wierzę, że to wydarzenie, charakteryzujące się ekstremalnym przeszacowaniem, gwałtownymi wzrostami cen, szaloną emisją walut i histerycznie spekulacyjnym zachowaniem inwestorów, przejdzie jako jedna z największych baniek w historii finansowej, wraz z bańką na Morzu Południowym, kryzysem z 1929 r. i kropką. com bańka] 2000.”

Być może bańka nie pękła w tak poważny sposób, jak zakładał inwestor.

Super bańka może pękać

Cały scenariusz może doprowadzić do pęknięcia super bańki, jak wynika z artykułu opublikowanego w The New Yorker w poniedziałek.

Pomiędzy szczytem w styczniu a zamknięciem sesji w piątek, S&P 500 spadł o około 8,3%, a indeks Nasdaq o około 13%. W tym samym okresie indeks VIX, który śledzi oczekiwane wahania i działa jako indeks mierzący strach na rynku, wzrósł o około 73%.

Jednak BTC wskazuje na 25% dewaluację tylko w tym miesiącu.

Od ostatniego rekordu wszechczasów 10 listopada, największa krypto na rynku spadła o 46%.

Jeśli Grantham ma rację w swoich przewidywaniach, obecna korekta aktywów obarczonych ryzykiem może oznaczać początek czegoś znacznie większego i bardziej szkodliwego dla rynku finansowego jako całości i dla inwestorów indywidualnych.

W nowym dokumencie wysłanym do jego klientów z dnia 20 stycznia Grantham napisał, że bańka giełdowa, którą widział w styczniu ubiegłego roku, stała się „superbańką” i teraz obejmuje obligacje, nieruchomości, a także towary.

„Tym razem nowym i porównywalnym tylko z Japonią w latach 1980. jest nadzwyczajne niebezpieczeństwo dodawania wielu baniek razem, jak widzimy dzisiaj, gdy trzy i pół klas aktywów bulgocze jednocześnie po raz pierwszy w historii”.

Kryptowaluty wymagają niewielkiego komentarza na temat fragmentu, w którym Grantham twierdzi, że obecny dołek zwiastuje ostatnią fazę zawężenia rynku, charakterystyczną dla dużej bańki.

Największa redukcja bogactwa w historii USA

Inwestor zwraca też uwagę, że pesymizm do tej pory nie zawładnął definitywnie rynkiem. Kiedy tak się stanie, powiedział, będziemy świadkami „największego potencjalnego spadku bogactwa w historii Stanów Zjednoczonych”.

Sam nielogiczny impuls nie jest w stanie spowodować pękania bąbelków. Nie wydarzyło się to w japońskiej bańce mieszkaniowej w latach 1980. Ani w Stanach Zjednoczonych, gdzie wartość akcji technologicznych Nasdaq potroiła się na przełomie tysiącleci.

Stałą praktyką spowodowania upadku rynku w obu przypadkach było podnoszenie stopy procentowej. Spowodowany obawami inflacyjnymi, tymi samymi, które niszczą i niszczą amerykańską gospodarkę i administrację Joe Bidena, Alan Greenspan podniósł stopę procentową o jeden punkt procentowy z 4,75% do 5,75% w latach 1999-2000

W marcu bańka pękła, gromadząc po roku 60% cofnięcie. W Japonii wzrost wzrósł z 2,5% do 6%, co przełożyło się na jeszcze większy wzrost cen nieruchomości, przy jednoczesnym deprecjacji japońskiej giełdy o 35%.

Amerykański Bank Centralny (FED) zorganizuje w tym tygodniu swoje pierwsze doroczne posiedzenie w celu omówienia polityki pieniężnej, która zostanie wprowadzona, a perspektywa z rynku i ze specjalistycznych mediów jest taka, że ​​pierwsza z serii podwyżek stóp procentowych będzie miała miejsce w tym tygodniu. przeprowadzone już w marcu, kiedy Fed spotka się ponownie.

Rynki wysokiego ryzyka mogą skorzystać na pęknięciu super bańki

Łagodząc tajemnicze ostrzeżenia Grantham, eksperci z Wall Street i kryptowalut uważają, że nawet jeśli w tym roku nastąpią podwyżki stóp procentowych, indeks nadal będzie poniżej swojej historycznej średniej, a niskie stopy procentowe przyczynią się do strat.

Poza tym, nawet przy aprecjacji giełdy w 2021 r., wartości akcji spółek nie przewyższają zysków korporacyjnych, jak miało to miejsce podczas bańki internetowej.

Eksperci ryzykują również, że rynek wyceniłby już długo oczekiwaną podwyżkę stóp procentowych przy obecnych korektach zarówno akcji, jak i kryptowalut.

Ostatni cykl spadków na giełdzie jest dziś tak daleko, że myśl o kupowaniu po niskich cenach wydaje się być zakorzeniona w psychologii inwestorów. Rynek kryptowalut jest bardziej zmienny, a jego cykle są krótsze.

Chociaż pojawiają się nowi inwestorzy, którzy kupili swoje pierwsze kryptowaluty w zeszłym roku, rok, w którym „nieskończony szczyt” wydawał się obietnicą spełnienia, pamięć o spadającym rynku dla wielu nie istniała.

W okresach wątpliwości, w sytuacji makroekonomicznej, predyspozycja jest taka, że ​​istnieje większa zależność między ceną BTC a giełdą, unieważniając stwierdzenie, że kryptowaluta byłaby większym aktywem wartościowym niż samo złoto.

Aby uzyskać poradnik, jak to zrobić kup Bitcoin, Kliknij w link!

Śledź kryptoekonomikę w mediach społecznościowych!