Fundusze inwestycyjne | Które z nich są niezawodne? |🥇Przeczytaj przed inwestowaniem

wiesz, czym one są fundusze inwestycyjne i jakie są najlepsze opcje zgodnie z Twoim profilem inwestora. Fundusze działają z zakupu akcji, a wiele z nich ma dywidendy.

Aby rozpocząć inwestowanie w ten sposób, konieczne jest jednak założenie konta u wiarygodnego brokera.

Chcieć wiedzieć więcej? Czytaj dalej do końca.

Czym jest fundusz inwestycyjny?

Fundusz inwestycyjny to portfel obejmujący różne aktywa finansowe, skupiający akcjonariuszy, inwestorów kupujących aplikacje. Fundusz inwestycyjny uważany za dobry, zawsze dywersyfikuje swoje zastosowania między: towarami, akcjami, obligacjami rządowymi, stałymi dochodami, instrumentami pochodnymi i zastosowaniami walutowymi.

Pieniądze, które inwestor inwestuje w fundusze, są zamieniane na akcje. Inwestor ten będzie posiadał liczbę akcji odpowiadającą zainwestowanej kwocie. Jednak w miarę upływu dni wartość tej akcji będzie rosła, więc zainwestowane saldo zostanie pomnożone przez wartość akcji. Należy podkreślić, że wartość kapitałowa funduszy inwestycyjnych to suma wszystkich środków zainwestowanych przez akcjonariuszy.

Zasoby te są zarządzane przez administratora lub menedżera.

Zrozumieć, czym są fundusze inwestycyjne?

Fundusze inwestycyjne inwestują aktywa różnych inwestorów, zwanych akcjonariuszami. Dochody, które zostaną uzyskane z tego funduszu poprzez kapitał uczestników. Zostaną one zdeponowane proporcjonalnie do wartości każdej akcji.

Zawsze będzie profesjonalny menedżer odpowiedzialny za zarządzanie pieniędzmi wszystkich tych udziałowców. Dlatego wszystkie decyzje inwestycyjne są z góry określone zgodnie ze scenariuszem makroekonomicznym w Brazylii. Intencją jest, aby fundusz dobrze sobie radził i odniósł sukces. W końcu zaufasz swojej inwestycji w ręce profesjonalnego menedżera.

W praktyce dobre zarządzanie funduszami inwestycyjnymi będzie decydować o aprecjacji lub deprecjacji akcji. Innymi słowy, im lepsze zarządzanie i wyniki funduszu, tym większa aprecjacja.

Fundusz powierniczy jak to działa?

Fundusze inwestycyjne łączą różne aktywa finansowe. Głównym celem funduszu inwestycyjnego jest pomoc akcjonariuszowi w inwestowaniu w rentowny portfel.

Istnieją jednak zasady CVM dotyczące inwestowania w aktywa. Powiedzmy, że Twój menedżer może zdecydować się na zakup akcji, towarów, instrumentów pochodnych, walut, a nawet inwestować na rynku międzynarodowym. Jednak, aby chronić każdego udziałowca funduszu inwestycyjnego, zarządzający może zainwestować do 20% kapitału funduszu w tę samą instytucję.

Innymi słowy, zasadą funduszy inwestycyjnych jest praca z dywersyfikacją kapitału. Głównie dla akcji spółki giełdowej, w tym przypadku fundusz ma limit do 10% zainwestowanego kapitału. 5% jest również zarezerwowane dla innych emitentów.

W przypadku obligacji rządu federalnego, takich jak direct treasury, nie było limitów inwestycji ani procentów zainwestowanych w fundusz. Ogólnie rzecz biorąc, wszystkie fundusze są kontrolowane przez brazylijską Komisję Papierów Wartościowych – CVM.

W praktyce CVM dyskryminuje sposób, w jaki wszystkie wnioski muszą odbywać się w funduszach inwestycyjnych, w tym wnioski na rynku zagranicznym.

Jak wybrać fundusz inwestycyjny?

Aby pomóc Ci wybrać fundusz, który chcesz zainwestować, istnieje klasyfikacja według ryzyka kapitału wystawionego na rynek. Istnieje 5 zagrożeń:

1. ryzyko płynności
2. zarządzanie ryzykiem
3. ryzyko rynkowe
4. Ryzyko kredytowe
5. ryzyko prawne

Ale jeśli kupisz udział w dobrym funduszu, martw się tylko o ryzyko płynności, rynku i kredytu. Kiedy zdecydujesz się zainwestować w fundusz, poproś swojego brokera o poinformowanie Cię o ryzyku. Czasami informacje te wyświetlają się na platformie podczas kupowania Twojego udziału w funduszach inwestycyjnych.

W poniższym domu maklerskim mamy klasyfikację w kolorach, gdzie żółty oznacza: umiarkowane ryzyko, czerwony wysokie ryzyko i zielony niskie ryzyko.

W funduszach kapitał każdego inwestora zostanie podzielony na akcje. Innymi słowy, kiedy inwestor inwestuje swoje pieniądze, w rzeczywistości kupuje udziały w funduszu. Na przykład, jeśli kupisz udział za 15 BRL i zdeponujesz 15 XNUMX BRL w domu maklerskim, kupisz tysiąc udziałów od tego Funduszu Inwestycyjnego. Zrozumieć?

Aby pomóc Ci wybrać swój fundusz, zobacz oczekiwany zwrot przez 12 miesięcy. Na przykład, aby obliczyć rentowność funduszy inwestycyjnych, spójrz na wycenę akcji. Jeśli kupiłeś 1 akcję za 15 reali, a po roku ta akcja poszła do 1 reali. Uzyskałeś roczny wzrost wartości 20% swojej inwestycji. Czy opłacałoby się dalej inwestować w ten fundusz? Pomyśl o tym.

Opłaty za fundusze inwestycyjne

Obowiązuje opłata administracyjna funduszu i opłata za wyniki. Innymi słowy, musisz wynagradzać administratora swojego funduszu inwestycyjnego. Dlatego przy wyborze funduszu inwestycyjnego oprócz oceny wartości akcji i ryzyka. Oblicz koszty, które zostaną zdyskontowane przy wycenie tych akcji. W ten sposób dowiesz się, czy rentowność po zniżkach się opłaca.

Opłata administracyjna będzie obowiązywać we wszystkich funduszach inwestycyjnych, może wynosić od 0,5% do 4% rocznie. Ta opłata musi następować stopniowo w ciągu 1 roku. Opłata za wyniki funduszu inwestycyjnego będzie pobierana przez administratora.

Opłata za wyniki funduszu inwestycyjnego jest uzgadniana z wyprzedzeniem z inwestorem. Żeby się nie zdziwił. Typowym przykładem, który ma miejsce na rynku, jest sytuacja, w której dobry zarządzający funduszem obiecuje wyższe zwroty niż wcześniej uzgodniono. Innymi słowy, w tym przypadku zapłacisz za dobrą administrację swojego menedżera.

Jednym z najbardziej znanych funduszy na giełdzie jest słynna Ibovespa. Na przykład, jeśli twój fundusz ma zyski wyższe niż indeks w pewnym okresie, na przykład 20% powyżej Ibovespa. Ta nadmierna wydajność leży po stronie zarządzającego funduszem. Ale nie martw się, ponieważ należy to wcześniej uzgodnić.

Jak zadeklarować fundusze inwestycyjne?

Wcześniej musisz wiedzieć, czy powinieneś zadeklarować swój podatek dochodowy. Poniżej znajdują się wymagania IRS dotyczące deklarowania podatków:

• 12-miesięczny dochód większy lub równy 28.559,70 XNUMX BRL
• Dochód niepodlegający opodatkowaniu lub podlegający opodatkowaniu tylko ze źródła powyżej 40 tys.
• Pracownik wiejski z rocznym dochodem powyżej 140.798,50 XNUMX R$ (roczny dochód brutto)
• Osoby z majątkiem powyżej 300 tys. BRL
• Zyski z aktywów i praw z tytułu przeniesienia własności
• Wykonywane operacje na rynku terminowym, giełdowym lub podobnym
• Zamierza zrekompensować straty w 2020 roku lub później swoją działalnością na wsi
• Nie zadeklarował podatków w poprzednim roku, ponieważ nie był rezydentem Brazylii

Jeśli spełniasz jedną z tych zasad, musisz ją zadeklarować. Pamiętaj jednak, że podatek dochodowy będzie naliczany w różnym czasie. Po pierwsze, podatek zostanie naliczony w momencie umorzenia inwestycji. Następnie podatek będzie naliczany raz na 6 miesięcy za pośrednictwem systemu kwot.

Wcześniej reguła dla środków długoterminowych miała z góry określone stawki zgodnie z systemem podatkowym. Z reguły jednak im dłuższy okres składania wniosków, tym niższa stawka podatku dochodowego.

Jednak Urząd Skarbowy dzieli fundusze na długoterminowe i krótkoterminowe, jak w poniższym przykładzie. Są to kwoty, które zapłacisz w podatku dochodowym.

•  Aplikacje krótkoterminowe do 180 dni mają stawkę 22,5%
•  Powyżej 181 dni dla środków krótkoterminowych pobierana jest stawka 20%

W przypadku aplikacji długoterminowych opłata:

• 22,5% dla aplikacji 180-dniowych
• 20% dla aplikacji od 181 do 360 dni
• 17,5% dla aplikacji od 361 do 720 dni
• W ciągu 120 dni stosuje się tylko 15% stawki podatku dochodowego

Co to są kwoty jedzenia?

Come cotas to mechanizm, który przewiduje podatek od Twojego funduszu inwestycyjnego. Podatek ten jest zwykle pobierany od maja do listopada. 20% pobierane jest dla krótkoterminowych funduszy inwestycyjnych, a tylko 15% dla długoterminowych funduszy inwestycyjnych.

Mechanizm poboru podatku dochodowego jest podany w 2 chwile. Po pierwsze, gdy fundusz inwestycyjny jest umorzony i poprzez mechanizm zwany come kwotami. Powiedzmy, że come kwots to system częściowego umorzenia kwot inwestora.

W ten sposób costista zapłaci podatek należny temu systemowi stworzonemu przez rząd. Ale gdy inwestor dokona likwidacji swojego funduszu inwestycyjnego, zawsze otrzyma tylko różnicę między systemem z kwotami, które zostały już opłacone, a dodatkową stawką odpowiadającą inwestycji. W takim przypadku należy wziąć pod uwagę tabelę określoną w stawce podatku dochodowego.

Należy podkreślić, że przyszły kontyngenty to system, który nie koncentruje się na funduszach ETF, FII i funduszach akcyjnych.

Rodzaje funduszy inwestycyjnych

Na rynku finansowym istnieje wiele funduszy inwestycyjnych i możesz wybierać według swojego profilu inwestycyjnego. Oceń także główne cechy każdego funduszu. Poniżej przygotowaliśmy listę opisującą główne fundusze, które istnieją, abyś mógł zrozumieć, czy pasuje do Twojego profilu.

Porównaj fundusze inwestycyjne

Jeśli nadal nie wiesz, który fundusz inwestycyjny wybrać, skorzystaj z „porównywarki funduszy”. Najpierw poszukaj rentowności funduszu za: 1 rok, 2 lata, 3 lata i 4 lata.

Poniżej sporządziliśmy tabelę równoważną rentowności CDI, Ibovespa i Poupança w porównaniu do funduszu XP.

Możesz zrobić ten sam schemat rentowności na stronie "porównywarka funduszy", wystarczy wybrać nazwę swojego funduszu, tak jak my:

Następnie przefiltruj swój fundusz według opłat za zarządzanie, ponieważ chociaż stopa zwrotu w porównaniu do CDI, Ibovespa i Poupança jest dobra. Opłaty administracyjne mogą częściowo pochłonąć twoją aplikację finansową.

Przyjrzyj się również zmienności funduszy inwestycyjnych, może to być sprzymierzeńcem Twoich aplikacji. Na przykład im większa zmienność Twojego funduszu inwestycyjnego, tym większa niepewność wyniku. Innymi słowy, niska zmienność gwarantuje większe zaufanie inwestorów o konserwatywnym profilu.

Na koniec spójrz na ryzyko, jakie oferuje ten fundusz inwestycyjny. Spróbuj skorzystać z wyszukiwarki porównawczej funduszy inwestycyjnych według: Fundusz CNPJ lub Nazwa. To całkiem proste!

Porównywarka funduszy inwestycyjnych będzie niesamowitym sprzymierzeńcem inwestorów.

umorzenie funduszu inwestycyjnego

Umorzenie funduszu inwestycyjnego jest proste i może nastąpić za pośrednictwem platformy Twojego brokera. Ale najpierw zrozum okres wykupu swojego funduszu inwestycyjnego, będzie to miało znaczenie w momencie wykupu.

natkniesz się na skróty: D+, D+1, D+2, D+3 i inne. Cała ta terminologia określa termin, w którym możesz wypłacić pieniądze. To określa okres wykupu.

Jednak w celu umorzenia Funduszu Inwestycyjnego konieczne jest zrozumienie, jak działa transakcja. Po pierwsze, czy zostanie to zrobione w trybie debetowym czy kredytowym? W pierwszym momencie, gdy inwestor zażąda umorzenia swojego udziału, dom maklerski będzie musiał podać termin zwrotu pieniędzy. Najpierw Twój broker rozliczy limit i doda go do terminu.

Formuła używana do umorzenia to zwykle: Suma terminu + Rozliczenie

Ta formuła jest stosowana po to, aby inwestor rozumiał, jak długo kwota zamieni się w pieniądze na jego koncie. Gdy inwestor zrozumie okres rozliczeniowy i okres notowania, umorzenie nastąpi na 2 sposoby:

1.  Okres notowania to czas potrzebny na wykup i konwersję jednostek. Zarządzający funduszem inwestycyjnym musi dokonać konwersji aktywów na gotówkę. W tym celu fundusz określa, ile dni roboczych potrzebuje menedżer.
2. Okres rozliczeniowy to moment, w którym menedżer dokonał już konwersji akcji i ma pieniądze. W takim przypadku broker musi dokonać przelewu na Twoje konto.

Przy zrozumianych terminach wyceny i rozliczenia brakuje terminu umorzenia.

Okres wykupu to czas, w którym dodamy czas notowania plus okres rozliczeniowy. Wtedy będziesz wiedzieć, kiedy Twoje pieniądze trafią na Twoje konto.

Gdy to wszystko zrozumiesz, przeprowadzenie akcji ratunkowej jest proste:

•  Wejdź do brokera i poproś o umorzenie akcji
•  Administrator musi zaakceptować żądanie umorzenia
•  W ciągu kilku dni akcje te, zgodnie z okresem wykupu, zamieniły się w pieniądze na Twoim koncie.

Należy zauważyć, że inwestycje długoterminowe mają dłuższy czas wykupu, np. 30 lub 60 dni na zamianę akcji na rynku, a następnie na gotówkę na Twoje konto.

Jaki jest akronim D+?

Skrót D+ służy do określenia okresu umorzenia w dniach roboczych. W przypadku inwestycji D+2, wycena zajmie 2 dni robocze, zanim transakcja zostanie zakończona u brokera.

Te akronimy są częste w momencie wykupu funduszy inwestycyjnych i mogą również wskazywać czas trwania rekompensaty finansowej na Twoim koncie.

Fundusz inwestycji kapitałowych

Fundusze inwestycyjne zwane również FIP to fundusze zamknięte. FIP umożliwiają inwestycje w spółki publiczne lub prywatne. Są one również dostępne do kupienia na giełdzie, jednak obejmują akcje dla spółek komandytowych.

Byłaby to główna różnica między funduszami akcyjnymi a innymi funduszami. Pozwalają na udziały w prywatnych firmach. Możesz znać te fundusze jako private equity.

W tym przypadku brane są pod uwagę udziały firm, które są jeszcze w fazie rozwoju. Jednak private equity musi utrzymywać co najmniej 90% kapitału akcjonariuszy w papierach wartościowych spółek publicznych (akcje). Zwykłe obligacje mogą stanowić do 36% kapitału własnego.

Jak stworzyć fundusz inwestycyjny?

Aby utworzyć fundusz inwestycyjny potrzebujesz autoryzacji z CVM. Następnie wyznacz menedżera wykwalifikowanego przez brazylijską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd do zarządzania Twoim funduszem.

Poniższe kroki pokazują, jak założyć swój fundusz inwestycyjny:

1. Uzyskaj zatwierdzonego menedżera CVM
2. Otwórz CNPJ dla firmy do zarządzania zasobami inwestorów
3. Porozmawiaj z Brazylijskim Stowarzyszeniem Podmiotów Rynku Finansowego i Kapitałowego, aby dostosować najlepsze praktyki funduszy inwestycyjnych
4. Określ kapitał początkowy do wniesienia wkładu do funduszu

Wszystkie te 4 kroki mogą zająć średnio od 6 miesięcy do 2 lat, zanim Twój fundusz zostanie w pełni uregulowany i zgodny z dobrymi praktykami rynkowymi.

Największe fundusze inwestycyjne w Brazylii

Największe fundusze inwestycyjne akcji, które osiągają wyniki w ostatnich miesiącach, dzielimy na ponad 100%.

Poniżej przedstawiamy ranking funduszy akcyjnych:

Wydzielamy również 9 opcji opartych na rentowności funduszy o stałym dochodzie dla inwestorów o konserwatywnym profilu.

Następnie 10 ciekawych opcji w Funduszach Walutowych, czyli tych, które monetyzują za pomocą walut obcych, głównie dolara i euro.