საინვესტიციო ფონდები | რომელია სანდო? |🥇ინვესტირებამდე წაიკითხეთ

იცოდე რა არიან საინვესტიციო ფონდები და რა არის საუკეთესო ვარიანტები თქვენი ინვესტორის პროფილის მიხედვით. სახსრები მუშაობს აქციების შეძენიდან და ბევრს აქვს დივიდენდები.

თუმცა, აუცილებელია სანდო ბროკერთან ანგარიშის გახსნა, რომ დაიწყოთ ინვესტიცია ამ მოდალობაში.

გსურთ მეტი იცოდეთ? წაიკითხეთ ბოლომდე.

რა არის საინვესტიციო ფონდი?

საინვესტიციო ფონდი არის პორტფელი, რომელიც მოიცავს სხვადასხვა ფინანსურ აქტივებს, აერთიანებს აქციონერებს, ინვესტორებს, რომლებიც ყიდულობენ აპლიკაციებს. კარგი საინვესტიციო ფონდი ყოველთვის დივერსიფიცირებს თავის აპლიკაციებს შორის: საქონელს, აქციებს, სახელმწიფო ობლიგაციებს, ფიქსირებულ შემოსავალს, დერივატივებსა და სავალუტო აპლიკაციებს.

ფული, რომელსაც ინვესტორი დებს ფონდებში, გარდაიქმნება აქციებად. ამ ინვესტორს ექნება ინვესტიციის თანხის ექვივალენტური აქციების რაოდენობა. თუმცა, დღეების მატებასთან ერთად, ამ წილის ღირებულება გაიზრდება, ამიტომ დაბანდებული ნაშთი გამრავლდება აქციის ღირებულებაზე. მნიშვნელოვანია ხაზგასმით აღვნიშნოთ, რომ საინვესტიციო ფონდების კაპიტალის ღირებულება არის აქციონერების მიერ დაბანდებული ყველა რესურსის ჯამი.

ამ რესურსებს მართავს ადმინისტრატორი ან მენეჯერი.

გესმით რა არის საინვესტიციო ფონდები?

საინვესტიციო ფონდები ინვესტირებას ახდენენ სხვადასხვა ინვესტორების აქტივებში, რომლებსაც აქციონერები უწოდებენ. შემოსავალი, რომელიც მიიღება ამ ფონდიდან მონაწილეთა კაპიტალის მეშვეობით. ისინი შეიტანება პროპორციულად თითოეული აქციის ღირებულების მიხედვით.

ყოველთვის იქნება პროფესიონალი მენეჯერი, რომელიც პასუხისმგებელია ყველა ამ აქციონერის ფულის მართვაზე. ამიტომ, ყველა საინვესტიციო გადაწყვეტილება წინასწარ არის განსაზღვრული ბრაზილიის მაკროეკონომიკური სცენარის მიხედვით. მიზანია, რომ ფონდმა კარგად იმოქმედოს და იყოს წარმატებული. ყოველივე ამის შემდეგ, თქვენ ენდობით თქვენს ინვესტიციას პროფესიონალი მენეჯერის ხელში.

პრაქტიკაში, საინვესტიციო ფონდის კარგი მენეჯმენტი განსაზღვრავს აქციების ფასს ან გაუფასურებას. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, რაც უფრო უკეთესი იქნება ფონდის მენეჯმენტი და შესრულება, მით მეტია დაფასება.

ურთიერთდახმარების ფონდი როგორ მუშაობს?

ურთიერთდახმარების ფონდები აერთიანებს სხვადასხვა ფინანსურ აქტივებს. საინვესტიციო ფონდის მთავარი მიზანია დაეხმაროს აქციონერს მომგებიან პორტფელში ინვესტირებაში.

თუმცა, არსებობს CVM წესები აქტივებში ინვესტირებისთვის. ვთქვათ, თქვენს მენეჯერს შეუძლია გადაწყვიტოს იყიდოს აქციები, საქონელი, წარმოებულები, ვალუტები და ინვესტირებაც კი განახორციელოს საერთაშორისო ბაზარზე. თუმცა, საინვესტიციო ფონდის თითოეული აქციონერის დასაცავად, მენეჯერს შეუძლია ფონდის კაპიტალის 20%-მდე ინვესტიცია მოახდინოს იმავე ინსტიტუტში.

სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, საინვესტიციო ფონდების წესია კაპიტალის დივერსიფიკაციასთან მუშაობა. ძირითადად საჯარო ვაჭრობის კომპანიის აქციებისთვის, ამ შემთხვევაში ფონდს აქვს ინვესტიციული კაპიტალის 10%-მდე ლიმიტი. 5% ასევე რეზერვირებულია სხვა ემიტენტებისთვის.

ფედერალური სახელმწიფო ობლიგაციების შემთხვევაში, როგორიცაა პირდაპირი ხაზინა, არ არსებობდა შეზღუდვები ინვესტიციებზე ან ფონდში ინვესტირებულ პროცენტებზე. ზოგადად, ყველა ფონდს ამოწმებს ბრაზილიის ფასიანი ქაღალდების კომისია - CVM.

პრაქტიკაში, CVM დისკრიმინაციას ახდენს, თუ როგორ უნდა განხორციელდეს ყველა განაცხადი საინვესტიციო ფონდებში, მათ შორის განაცხადები საგარეო ბაზარზე.

როგორ ავირჩიოთ საინვესტიციო ფონდი?

იმისათვის, რომ დაგეხმაროთ აირჩიოთ რომელი ფონდის ინვესტიცია გსურთ, არსებობს კლასიფიკაცია ბაზრისთვის დაუცველი კაპიტალის რისკის მიხედვით. არსებობს 5 რისკი:

1. ლიკვიდობის რისკი
2. მართვის რისკი
3. საბაზრო რისკი
4. Საკრედიტო რისკი
5. იურიდიული რისკი

მაგრამ თუ ყიდულობთ წილს კარგ ფონდში, უბრალოდ შეშფოთდით ლიკვიდურობაზე, საბაზრო და საკრედიტო რისკებზე. როდესაც გადაწყვეტთ ინვესტირებას ფონდში, სთხოვეთ თქვენს ბროკერს გაცნობოთ რისკების შესახებ. ზოგჯერ, ეს ინფორმაცია ნაჩვენებია პლატფორმაზე თქვენი საინვესტიციო ფონდების წილის ყიდვისას.

ქვემოთ მოცემულ საბროკეროში გვაქვს კლასიფიკაცია ფერებში, სადაც ყვითელი ნიშნავს: ზომიერი რისკის, წითელი მაღალი რისკის და მწვანე დაბალი რისკის.

ფონდებში თითოეული ინვესტორის კაპიტალი დაყოფილი იქნება აქციებად. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, როდესაც ინვესტორი თავის ფულს დებს, ის რეალურად ყიდულობს ფონდის წილებს. მაგალითად, თუ თქვენ ყიდულობთ აქციას 15 R$-ად და დეპოზიტებთ R$15 საბროკერო სახლში, თქვენ იყიდით ათას აქციას ამ საინვესტიციო ფონდიდან. Ხვდები?

თქვენი ფონდის არჩევაში დაგეხმაროთ, იხილეთ მოსალოდნელი ანაზღაურება 12 თვის განმავლობაში. მაგალითად, საინვესტიციო ფონდების მომგებიანობის გამოსათვლელად, გადახედეთ აქციების შეფასებას. თუ თქვენ იყიდეთ 1 აქცია 15 რეალიდ და 1 წლის შემდეგ ეს აქცია გადავიდა 20 რ. თქვენ გქონდათ თქვენი ინვესტიციის 1%-ის 50 წლიანი შეფასება. გადაიხდის თუ არა ამ ფონდში ინვესტიციის გაგრძელება? Იფიქრე ამაზე.

საინვესტიციო ფონდის მოსაკრებლები

არსებობს ფონდის ადმინისტრირების საკომისიო და შესრულების საკომისიო. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, თქვენ უნდა ანაზღაუროთ თქვენი საინვესტიციო ფონდის ადმინისტრატორი. ამიტომ, როდესაც ირჩევთ საინვესტიციო ფონდს, გარდა აქციების ღირებულებისა და რისკების შეფასებისა. გამოთვალეთ ხარჯები, რომლებიც დისკონტირებული იქნება ამ აქციების შეფასებით. ამ გზით თქვენ გაიგებთ, ანაზღაურდება თუ არა ფასდაკლების შემდეგ მომგებიანობის ღირებულება.

ადმინისტრაციული საფასური იარსებებს ყველა საინვესტიციო ფონდში, ის შეიძლება განსხვავდებოდეს წელიწადში 0,5%-დან 4%-მდე. ეს გადასახადი ეტაპობრივად უნდა მოხდეს 1 წლის განმავლობაში. რაც შეეხება საინვესტიციო ფონდის შესრულების საკომისიოს, მას ადმინისტრატორი დააკისრებს.

საინვესტიციო ფონდის შესრულების საკომისიო წინასწარ შეთანხმებულია ინვესტორთან. ისე რომ არ გაუკვირდეს. გავრცელებული მაგალითი, რომელიც ხდება ბაზარზე არის, როდესაც კარგი ფონდის მენეჯერი გვპირდება უფრო მაღალ შემოსავალს, ვიდრე ადრე იყო შეთანხმებული. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, ამ შემთხვევაში თქვენ გადაიხდით თქვენი მენეჯერის კარგ ადმინისტრირებას.

საფონდო ბირჟაზე ერთ-ერთი ყველაზე ცნობილი ფონდია ცნობილი იბოვესპა. მაგალითად, თუ თქვენს ფონდს აქვს ინდექსზე მაღალი მოგება გარკვეული პერიოდის განმავლობაში, მაგალითად, Ibovespa-ზე 20%-ით მეტი. ეს ჭარბი შესრულება ეკისრება თქვენი ფონდის მენეჯერს. მაგრამ არ ინერვიულოთ, რადგან ეს წინასწარ უნდა იყოს მოწყობილი.

როგორ გამოვაცხადოთ საინვესტიციო ფონდები?

წინასწარ უნდა იცოდეთ, უნდა განაცხადოთ თუ არა თქვენი საშემოსავლო გადასახადი. ქვემოთ მოცემულია IRS მოთხოვნები გადასახადების დეკლარაციისთვის:

• 12 თვის შემოსავალი 28.559,70 BRL-ზე მეტი ან ტოლი
• დაუბეგრავი ან დასაბეგრი შემოსავალი მხოლოდ 40 ათასზე მეტი წყაროდან
• სოფლის მუშა წლიური შემოსავლით 140.798,50 R$-ზე მეტი (წლიური მთლიანი შემოსავალი)
• ადამიანები, რომელთა აქტივები აღემატება 300 ათას BRL-ს
• მოგება აქტივებზე და გასხვისების უფლებებზე
• შეასრულა ოპერაციები ფიუჩერსულ ბაზარზე, საფონდო ბირჟაზე ან მსგავს
• იგი აპირებს ზარალის ანაზღაურებას 2020 წელს ან მოგვიანებით თავისი სოფლის აქტივობით
• წინა წელს არ გამოუცხადა გადასახადები, რადგან არ იყო ბრაზილიაში რეზიდენტი

თუ თქვენ აკმაყოფილებთ ერთ-ერთ ამ წესს, თქვენ უნდა განაცხადოთ იგი. მაგრამ, გესმოდეთ, რომ საშემოსავლო გადასახადი დაირიცხება სხვადასხვა დროს. პირველ რიგში, გადასახადი დაირიცხება ინვესტიციის გამოსყიდვისას. ამის შემდეგ გადასახადი დაირიცხება 6 თვეში ერთხელ კვოტების სისტემით.

ადრე გრძელვადიანი სახსრების წესს ჰქონდა წინასწარ განსაზღვრული განაკვეთები საგადასახადო სისტემის მიხედვით. მაგრამ, როგორც წესი, რაც უფრო გრძელია განაცხადის ვადა, მით უფრო დაბალია საშემოსავლო გადასახადის განაკვეთი.

თუმცა, შიდა შემოსავლების სამსახური სახსრებს ყოფს გრძელვადიან და მოკლევადიან პერსპექტივაში, როგორც ეს მოცემულია ქვემოთ მოცემულ მაგალითში. ეს ის თანხებია, რომლებსაც გადაიხდით საშემოსავლო გადასახადში.

•  180 დღემდე მოკლევადიანი განაცხადების მაჩვენებელი 22,5%
•  მოკლევადიანი სახსრებისთვის 181 დღის განმავლობაში 20%-იანი განაკვეთი დარიცხულია

გრძელვადიანი აპლიკაციებისთვის გადაიხდება:

• 22,5% 180-დღიანი განაცხადებისთვის
• 20% განაცხადებისთვის 181-დან 360 დღემდე
• 17,5% განაცხადებისთვის 361-დან 720 დღემდე
• 120 დღის განმავლობაში გამოიყენება საშემოსავლო გადასახადის მხოლოდ 15%.

რა არის კვების კვოტები?

Come cotas არის მექანიზმი, რომელიც ითვალისწინებს გადასახადს თქვენს საინვესტიციო ფონდზე. ეს გადასახადი ჩვეულებრივ ირიცხება მაისიდან ნოემბრის თვეებში. მოკლევადიანი საინვესტიციო ფონდებისთვის ირიცხება 20%, ხოლო გრძელვადიანი საინვესტიციო ფონდებისთვის მხოლოდ 15%.

საშემოსავლო გადასახადის ამოღების მექანიზმი მოცემულია 2 მომენტში. პირველი, როდესაც ხდება საინვესტიციო ფონდის გამოსყიდვა და მექანიზმის მეშვეობით, რომელსაც ეწოდება კვოტები. ვთქვათ, რომ მოდის კვოტები არის ინვესტორის კვოტების ნაწილობრივი გამოსყიდვის სისტემა.

ამ გზით კოსტისტა გადაიხდის გადასახადს ხელისუფლების მიერ შექმნილი ამ სისტემის გამო. მაგრამ როდესაც ინვესტორი განახორციელებს თავისი საინვესტიციო ფონდის ლიკვიდაციას, ის ყოველთვის მიიღებს მხოლოდ სხვაობას სისტემას შორის უკვე გადახდილი კვოტებით და ინვესტიციის შესაბამისი დამატებითი განაკვეთი. ამ შემთხვევაში გასათვალისწინებელია საშემოსავლო გადასახადის განაკვეთით გათვალისწინებული ცხრილი.

მნიშვნელოვანია ხაზგასმით აღვნიშნოთ, რომ come კვოტები არის სისტემა, რომელიც არ არის ფოკუსირებული ETF-ებზე, FII-ებზე და სააქციო ფონდებზე.

საინვესტიციო ფონდების სახეები

ფინანსურ ბაზარზე ბევრი საინვესტიციო ფონდია და შეგიძლიათ აირჩიოთ თქვენი საინვესტიციო პროფილის მიხედვით. ასევე შეაფასეთ თითოეული ფონდის ძირითადი მახასიათებლები. ქვემოთ ჩვენ შევადგინეთ სია, სადაც აღწერილია ძირითადი თანხები, რომლებიც თქვენ გესმით, შეესაბამება თუ არა თქვენს პროფილს.

შეადარეთ საინვესტიციო ფონდები

თუ ჯერ კიდევ არ იცით რომელი საინვესტიციო ფონდი აირჩიოთ, გამოიყენეთ „ფონდის შედარება“. პირველ რიგში, მოძებნეთ ფონდის მომგებიანობა: 1, 2, 3 და 4 წელიწადში.

ქვემოთ, ჩვენ შევქმენით ცხრილი, რომელიც ექვივალენტურია CDI, Ibovespa და Poupança-ს მომგებიანობისა XP ფონდთან შედარებით.

თქვენ შეგიძლიათ გააკეთოთ იგივე მომგებიანობის სქემა "ფონდების შედარების" ვებსაიტზე, უბრალოდ აირჩიეთ თქვენი ფონდის სახელი, როგორც ჩვენ გავაკეთეთ:

შემდეგ გაფილტრეთ თქვენი ფონდი მენეჯმენტის საკომისიოებით, რადგან მიუხედავად იმისა, რომ ანაზღაურება CDI-სთან, Ibovespa-სა და Poupança-სთან შედარებით კარგია. ადმინისტრაციულმა საფასურმა შეიძლება ნაწილობრივ შეჭამოს თქვენი ფინანსური განაცხადი.

ასევე შეხედეთ საინვესტიციო ფონდების არასტაბილურობას, ეს შეიძლება იყოს თქვენი აპლიკაციების მოკავშირე. მაგალითად, რაც უფრო დიდია თქვენი საინვესტიციო ფონდის არასტაბილურობა, მით მეტია შედეგის გაურკვევლობა. სხვა სიტყვებით რომ ვთქვათ, დაბალი ცვალებადობა უზრუნველყოფს კონსერვატიული პროფილის მქონე ინვესტორების მეტ ნდობას.

და ბოლოს, გადახედეთ იმ რისკებს, რომლებსაც ეს საინვესტიციო ფონდი გვთავაზობს. სცადეთ საინვესტიციო ფონდის შედარებითი ძიების გამოყენება: ფონდი CNPJ ან სახელი. ეს საკმაოდ მარტივია!

საინვესტიციო ფონდის შედარება იქნება ინვესტორებისთვის წარმოუდგენელი მოკავშირე.

საინვესტიციო ფონდის გამოსყიდვა

საინვესტიციო ფონდის გამოსყიდვა მარტივია და შეიძლება მოხდეს თქვენი ბროკერის პლატფორმის მეშვეობით. მაგრამ, პირველ რიგში, გაიგეთ თქვენი საინვესტიციო ფონდის გამოსყიდვის პერიოდი, ეს გამოიწვევს განსხვავებას გამოსყიდვის დროს.

შეგხვდებათ აბრევიატურები: D+, D+1, D+2, D+3 და სხვა. მთელი ეს ტერმინოლოგია განსაზღვრავს ვადას, რომ შეძლოთ თანხის ამოღება. ეს განსაზღვრავს გამოსყიდვის პერიოდს.

თუმცა, საინვესტიციო ფონდის გამოსასყიდად აუცილებელია იმის გაგება, თუ როგორ მუშაობს ტრანზაქცია. პირველი, ეს გაკეთდება სადებეტო თუ საკრედიტო? პირველივე მომენტში, როდესაც ინვესტორი ითხოვს თავისი წილის გამოსყიდვას, საბროკერო ვალდებულია მისცეს ვადა თანხის დასაბრუნებლად. პირველი, თქვენი ბროკერი მოაგვარებს კვოტას და დაამატებს მას ვადაში.

გამოსყიდვისთვის გამოყენებული ფორმულა ჩვეულებრივ არის: ვადის ჯამი + ანგარიშსწორება

ეს ფორმულა გამოიყენება იმისთვის, რომ ინვესტორმა გაიგოს, რამდენ ხანში გადაიქცევა კვოტა ფულად მის ანგარიშზე. მას შემდეგ რაც ინვესტორი გაიგებს ანგარიშსწორების პერიოდს და კვოტირების პერიოდს, გამოსყიდვა მოხდება ამ 2 გზით:

1.  კოტირების პერიოდი არის დრო, რომელიც სჭირდება ერთეულების გამოსყიდვას და კონვერტაციას. საინვესტიციო ფონდის მენეჯერმა უნდა გადააქციოს აქტივები ნაღდი ფულით. ამისთვის ფონდი ადგენს, რამდენი სამუშაო დღე სჭირდება მენეჯერს.
2. ანგარიშსწორების პერიოდი არის მაშინ, როდესაც მენეჯერს უკვე აქვს გადაკეთებული აქციები და აქვს ფული. ამ შემთხვევაში, ბროკერმა უნდა გადარიცხოს თქვენს ანგარიშზე.

კოტირებისა და ანგარიშსწორების ვადების გაგებით, გამოსყიდვის პერიოდი აკლია.

გამოსყიდვის პერიოდი არის, როდესაც ვამატებთ შეთავაზების დროს დამატებული ანგარიშსწორების პერიოდს. სწორედ მაშინ გაიგებთ, როდის მოხვდება თქვენი ფული თქვენს ანგარიშზე.

როგორც კი გაიგებთ ამ ყველაფერს, მარტივია გადარჩენის შესრულება:

•  შედით ბროკერში და მოითხოვეთ აქციების გამოსყიდვა
•  ადმინისტრატორმა უნდა მიიღოს გამოსყიდვის მოთხოვნა
•  რამდენიმე დღეში ეს აქციები, გამოსყიდვის პერიოდის მიხედვით, ფულად გადაიქცა თქვენს ანგარიშზე.

მნიშვნელოვანია აღინიშნოს, რომ გრძელვადიან ინვესტიციებს აქვს გამოსყიდვის უფრო გრძელი ვადები, როგორიცაა 30 ან 60 დღე ბაზარზე აქციების გადასაყვანად და შემდეგ ნაღდ ფულად თქვენი ანგარიშისთვის.

რა არის აბრევიატურა D+?

აბრევიატურა D+ გამოიყენება სამუშაო დღეებში თქვენი გამოსყიდვის პერიოდის დასადგენად. იმ შემთხვევაში, თუ ინვესტიცია არის D+2, ბროკერში ტრანზაქციის დასრულებას 2 სამუშაო დღე დასჭირდება.

ეს აკრონიმები ხშირია საინვესტიციო ფონდების გამოსყიდვის დროს და ასევე შეიძლება მიუთითებდეს თქვენს ანგარიშზე ფინანსური ანაზღაურების ხანგრძლივობაზე.

სააქციო საინვესტიციო ფონდი

კაპიტალის საინვესტიციო ფონდი, რომელიც ასევე ცნობილია როგორც FIP, არის დახურული ფონდები. FIP-ები იძლევიან ინვესტიციებს საჯარო ან კერძო კომპანიებში. ისინი ასევე ხელმისაწვდომია თქვენთვის საფონდო ბირჟაზე შესაძენად, თუმცა მათში შედის აქციები შეზღუდული პარტნიორობისთვის.

ეს იქნება მთავარი განსხვავება სააქციო საინვესტიციო ფონდებსა და სხვა ფონდებს შორის. ისინი უშვებენ ჰოლდინგი კერძო კომპანიებში. თქვენ შეიძლება იცოდეთ ეს თანხები, როგორც კერძო კაპიტალი.

ამ შემთხვევაში განიხილება ჯერ კიდევ განვითარებადი კომპანიების მონაწილეობა. თუმცა, კერძო კაპიტალმა უნდა შეინარჩუნოს აქციონერთა კაპიტალის არანაკლებ 90% საჯარო კომპანიების (აქციონერების) ფასიან ქაღალდებში. მარტივი სესხები შეიძლება წარმოადგენდეს კაპიტალის 36%-მდე.

როგორ შევქმნათ საინვესტიციო ფონდი?

საინვესტიციო ფონდის შესაქმნელად საჭიროა CVM-ის ავტორიზაცია. შემდეგ დანიშნეთ მენეჯერი, რომელიც კვალიფიცირდება ბრაზილიის ფასიანი ქაღალდებისა და ბირჟის კომისიის მიერ თქვენი ფონდის მართვისთვის.

ქვემოთ მოცემული ნაბიჯები გაჩვენებთ, თუ როგორ უნდა დაიწყოთ თქვენი საინვესტიციო ფონდი:

1. მიიღეთ CVM-ით დამტკიცებული მენეჯერი
2. გახსენით CNPJ კომპანიისთვის ინვესტორის რესურსების მართვისთვის
3. ისაუბრეთ ბრაზილიის ფინანსური და კაპიტალის ბაზრის სუბიექტების ასოციაციასთან საინვესტიციო ფონდების საუკეთესო პრაქტიკის ადაპტაციისთვის
4. განსაზღვრეთ საწყისი კაპიტალი ფონდში შესატანად

ყველა ამ 4 საფეხურს შეიძლება დასჭირდეს საშუალოდ 6 თვიდან 2 წლამდე თქვენი ფონდის სრულად დარეგულირება და კარგი ბაზრის პრაქტიკის შესაბამისად.

ყველაზე დიდი საინვესტიციო ფონდები ბრაზილიაში

ჩვენ გამოვყოფთ უმსხვილეს კაპიტალის საინვესტიციო ფონდებს ბოლო თვეების ეფექტურობით 100%-ზე მეტით.

ქვემოთ გვაქვს სააქციო ფონდების რეიტინგი:

ჩვენ ასევე გამოვყოფთ 9 ვარიანტს კონსერვატიული პროფილის მქონე ინვესტორებისთვის ფიქსირებული შემოსავლის ფონდების მომგებიანობის საფუძველზე.

შემდეგ 10 საინტერესო ვარიანტი სავალუტო ფონდებში, რომლებიც მონეტიზაციას ახდენენ უცხოური ვალუტის, ძირითადად დოლარისა და ევროს მეშვეობით.