Investicijski fondovi | Koji su pouzdani? |🥇Pročitajte prije ulaganja

znaju što su investicijski fondovi i koje su najbolje opcije prema vašem profilu investitora. Sredstva rade od kupnje dionica i mnoga imaju dividende.

Međutim, potrebno je otvoriti račun kod pouzdanog brokera kako biste počeli ulagati u ovaj modalitet.

Želite li saznati više? Čitajte do kraja.

Što je investicijski fond?

Investicijski fond je portfelj koji obuhvaća različitu financijsku imovinu, okuplja dioničare, ulagače koji kupuju aplikacije. Investicijski fond koji se smatra dobrim, uvijek diverzificira svoje aplikacije između: roba, dionica, državnih obveznica, fiksnog prihoda, derivata i deviznih aplikacija.

Novac koji investitor uloži u fondove pretvara se u dionice. Ovaj investitor imat će broj dionica jednak uloženom iznosu. Međutim, kako dani budu prolazili, vrijednost ovog udjela će rasti, pa će se uloženi saldo pomnožiti s vrijednošću udjela. Važno je naglasiti da je vrijednost kapitala investicijskih fondova zbroj svih sredstava uloženih od strane dioničara.

Tim resursima upravlja administrator ili upravitelj.

Razumjeti što su investicijski fondovi?

Investicijski fondovi ulažu imovinu raznih ulagača, koji se nazivaju dioničari. Zarada koja će se ostvariti iz ovog fonda kroz dionički kapital. Oni će biti deponirani proporcionalno prema vrijednosti svake dionice.

Uvijek će postojati profesionalni menadžer odgovoran za upravljanje novcem svih tih dioničara. Stoga su sve investicijske odluke unaprijed definirane prema makroekonomskom scenariju u Brazilu. Namjera je da fond dobro posluje i bude uspješan. Uostalom, svoju investiciju ćete povjeriti u ruke profesionalnog menadžera.

U praksi će dobro upravljanje investicijskim fondovima odrediti aprecijaciju ili deprecijaciju dionica. Drugim riječima, što je bolje upravljanje i učinak fonda, to je veća vrijednost.

Zajednički fond kako funkcionira?

Uzajamni fondovi kombiniraju različitu financijsku imovinu. Glavni cilj investicijskog fonda je pomoći dioničaru da investira u profitabilan portfelj.

Međutim, postoje pravila CVM-a za ulaganje u imovinu. Recimo da vaš menadžer može odlučiti kupiti dionice, robu, derivate, valute, pa čak i investirati na međunarodnom tržištu. Međutim, kako bi zaštitio svakog dioničara investicijskog fonda, upravitelj može u istu instituciju uložiti do 20% temeljnog kapitala fonda.

Drugim riječima, pravilo je investicijskih fondova da rade s diverzifikacijom kapitala. Uglavnom za dionice poduzeća kojima se javno trguje, u ovom slučaju fond ima limit do 10% uloženog kapitala. 5% je također rezervirano za druge izdavatelje.

U slučaju obveznica savezne vlade, kao što je izravna riznica, nije bilo ograničenja na ulaganja ili postotke uložene u fond. Općenito, sva sredstva provjerava Brazilska komisija za vrijednosne papire – CVM.

U praksi, CVM diskriminira kako se sve prijave moraju odvijati u investicijskim fondovima, uključujući prijave na inozemnom tržištu.

Kako odabrati investicijski fond?

Kako biste lakše odabrali u koji fond želite uložiti, postoji klasifikacija prema riziku kapitala izloženog tržištu. Postoji 5 rizika:

1. rizik likvidnosti
2. rizik upravljanja
3. tržišni rizik
4. Kreditni rizik
5. pravni rizik

Ali ako kupite udio u dobrom fondu, samo budite zabrinuti o likvidnosti, tržišnim i kreditnim rizicima. Kada odlučite ulagati u fond, zamolite svog brokera da vas obavijesti o rizicima. Ponekad se ti podaci prikazuju na platformi prilikom kupnje vašeg udjela u investicijskim fondovima.

U donjem brokerskom poslovanju imamo klasifikaciju u bojama, gdje žuta znači: umjereni rizik, crvena visoki rizik i zelena niski rizik.

U fondovima će se kapital svakog ulagača podijeliti na udjele. Drugim riječima, kada investitor ulaže svoj novac, on zapravo kupuje udjele u fondu. Na primjer, ako kupite dionicu za 15 R$ i položite 15 XNUMX R$ u brokerskoj kući, od tog ćete investicijskog fonda kupiti tisuću dionica. Razumjeti?

Kako biste lakše odabrali svoj fond, pogledajte očekivani povrat za 12 mjeseci. Na primjer, da biste izračunali isplativost investicijskih fondova, pogledajte procjenu udjela. Ako ste kupili 1 dionicu za 15 reala R$ i nakon 1 godine ova dionica je prešla na 20 R$ reala. Imali ste jednogodišnju vrijednost od 1% svog ulaganja. Bi li se isplatilo nastaviti ulagati u ovaj fond? Razmisli o tome.

Naknade investicijskih fondova

Postoji naknada za administraciju fonda i naknada za izvedbu. Drugim riječima, morate nagraditi upravitelja svog investicijskog fonda. Stoga, kada odaberete investicijski fond, osim procjene vrijednosti udjela i rizika. Izračunajte troškove koji će biti diskontirani uz procjenu vrijednosti tih dionica. Tako ćete saznati isplati li se vrijednost isplativosti nakon popusta.

Administrativna naknada postojat će u svim investicijskim fondovima, može varirati između 0,5% i 4% godišnje. Ova se naplata mora odvijati postupno tijekom 1 godine. Što se tiče naknade za uspješnost investicijskog fonda, nju će naplatiti upravitelj.

Naknada investicijskog fonda unaprijed se dogovara s investitorom. Pa da se ne čudi. Uobičajeni primjer koji se događa na tržištu je kada dobar upravitelj fonda obećava veće povrate od prethodno dogovorenih. Drugim riječima, u ovom slučaju ćete platiti dobru administraciju svog menadžera.

Jedan od najpoznatijih fondova na burzi je poznati Ibovespa. Na primjer, ako vaš fond ima dobitke veće od indeksa u određenom razdoblju, na primjer 20% iznad Ibovespa. Ovaj višak učinka ovisi o vašem upravitelju fondova. Ali ne brinite jer se to mora unaprijed dogovoriti.

Kako prijaviti investicijska sredstva?

Prije toga morate znati trebate li prijaviti porez na dohodak ili ne. U nastavku su zahtjevi porezne uprave za prijavu poreza:

• 12-mjesečni prihod veći ili jednak 28.559,70 BRL
• Neoporezivi ili oporezivi dohodak samo iz izvora većeg od 40 tisuća kuna
• Radnik na selu s godišnjim prihodom iznad 140.798,50 R$ (godišnji bruto dohodak)
• Osobe s imovinom većom od 300 tisuća BRL
• Dobici na imovini i pravima iz otuđenja
• Obavljali poslove na tržištu terminskih ugovora, burzi ili slično
• Svojom ruralnom aktivnošću namjerava nadoknaditi gubitke 2020. ili kasnije
• Nije prijavio poreze u prethodnoj godini jer nije bio rezident Brazila

Ako ispunjavate jedno od ovih pravila, morate to izjaviti. No, imajte na umu da će se porez na dohodak naplaćivati ​​u različito vrijeme. Prvo, porez će se naplatiti pri otkupu ulaganja. Nakon toga, porez će se naplaćivati ​​svakih 6 mjeseci kroz sustav kvota.

Ranije je pravilo za dugoročne fondove imalo unaprijed definirane stope prema sustavu oporezivanja. No, u pravilu, što je dulje razdoblje prijave, to je niža stopa poreza na dohodak.

Međutim, Porezna služba dijeli sredstva na dugoročna i kratkoročna, kao u primjeru u nastavku. To su iznosi koje ćete platiti kao porez na dohodak.

•  Kratkoročne prijave do 180 dana imaju stopu od 22,5%
•  Iznad 181 dana za kratkoročna sredstva naplaćuje se stopa od 20%.

Za dugoročne primjene naplaćuje se:

• 22,5% za prijave od 180 dana
• 20% za prijave od 181 do 360 dana
• 17,5% za prijave od 361 do 720 dana
• Tijekom 120 dana primjenjuje se samo 15% stope poreza na dohodak

Što su kvote za jelo?

Come cotas je mehanizam koji predviđa porez na vaš investicijski fond. Ovaj se porez u pravilu naplaćuje između svibnja i studenog. Za kratkoročne investicijske fondove naplaćuje se 20%, a za dugoročne fondove samo 15%.

Mehanizam naplate poreza na dohodak dan je u 2 trenutka. Prvo, kada se investicijski fond otkupi i kroz mehanizam koji se zove dolaze kvote. Recimo da je come quotas sustav djelomičnog otkupa kvota investitora.

Na taj način će costista platiti porez zbog ovog sustava koji je stvorila vlada. Ali kada investitor izvrši likvidaciju svog investicijskog fonda, uvijek će dobiti samo razliku između sustava s već plaćenim kvotama i dodatne stope koja odgovara ulaganju. U tom slučaju treba uzeti u obzir tablicu propisanu stopom poreza na dohodak.

Važno je naglasiti da je come quotas sustav koji se ne fokusira na ETF-ove, FII-ove i dioničke fondove.

Vrste investicijskih fondova

Na financijskom tržištu postoji mnogo investicijskih fondova i možete birati prema svom investicijskom profilu. Također procijenite glavne karakteristike svakog fonda. U nastavku smo napravili popis koji opisuje glavne fondove koji postoje da biste razumjeli odgovara li vašem profilu.

Usporedite investicijske fondove

Ako još uvijek ne znate koji investicijski fond odabrati, upotrijebite “komparator fondova”. Prvo, potražite profitabilnost fonda za: 1 godinu, 2 godine, 3 godine i 4 godine.

U nastavku smo napravili tablicu koja je ekvivalentna profitabilnosti CDI-a, Ibovespa i Poupançe u usporedbi s XP fondom.

Istu shemu profitabilnosti možete napraviti i na web-stranici "usporedbe sredstava", samo odaberite naziv svog fonda kao što smo to učinili mi:

Zatim filtrirajte svoj fond prema naknadama za upravljanje, jer iako je stopa povrata u odnosu na CDI, Ibovespa i Poupança dobra. Administrativne naknade mogu djelomično pojesti vašu financijsku prijavu.

Također pogledajte volatilnost investicijskih fondova, ovo može biti saveznik za vaše aplikacije. Na primjer, što je veća volatilnost vašeg investicijskog fonda, veća je neizvjesnost rezultata. Drugim riječima, niska volatilnost jamči više povjerenja za ulagače konzervativnog profila.

Konačno, pogledajte rizike koje taj investicijski fond nudi. Pokušajte koristiti usporedbu investicijskih fondova pretraživanje prema: Fond CNPJ ili Naziv. Prilično je lako!

Usporednik investicijskih fondova bit će nevjerojatan saveznik za ulagače.

otkup investicijskog fonda

Otkup investicijskog fonda je jednostavan i može se odvijati putem vaše brokerske platforme. No, prvo shvatite razdoblje otkupa vašeg investicijskog fonda, to će napraviti razliku u vrijeme otkupa.

naići ćete na kratice: D+, D+1, D+2, D+3 i druge. Sva ova terminologija definira rok u kojem možete podići svoj novac. Time se određuje razdoblje otkupa.

Međutim, za otkup investicijskog fonda potrebno je razumjeti kako transakcija funkcionira. Prvo, hoće li to biti učinjeno debitno ili kreditno? U prvom trenutku kada investitor zatraži otkup svog udjela, brokerska kuća će morati dati rok za vraćanje novca. Prvo će vaš broker podmiriti kvotu i dodati je terminu.

Formula koja se koristi za otkup obično je: zbroj roka + podmirenje

Ova formula se koristi kako bi investitor shvatio koliko dugo će se kvota pretvoriti u novac na njegovom računu. Nakon što investitor shvati razdoblje namire i razdoblje kotacije, otkup će se dogoditi na ova dva načina:

1.  Razdoblje ponude je vrijeme potrebno da se jedinice otkupe i pretvore. Upravitelj investicijskog fonda mora pretvoriti imovinu u gotovinu. Za to fond određuje koliko je radnih dana potrebno upravitelju.
2. Razdoblje nagodbe je kada je upravitelj već pretvorio dionice i ima novac. U tom slučaju, broker mora izvršiti prijenos na vaš račun.

Uz razumijevanje rokova ponude i namirenja, rok za otkup nedostaje.

Razdoblje otkupa je kada zbrojimo vrijeme ponude plus razdoblje namire. Tada ćete znati kada će vam novac sletjeti na račun.

Kada sve ovo shvatite, jednostavno je izvesti spašavanje:

•  Uđite u brokera i zatražite otkup dionica
•  Administrator mora prihvatiti zahtjev za otkup
•  Za nekoliko dana te su se dionice, prema roku otkupa, pretvorile u novac na vašem računu.

Važno je istaknuti da dugoročna ulaganja imaju dulje vrijeme otkupa, npr. 30 ili 60 dana za konverziju dionica na tržištu, a zatim u gotovinu za vaš račun.

Što je akronim D+?

Skraćenica D+ koristi se za određivanje vašeg razdoblja otkupa u radnim danima. U slučaju da je ulaganje D+2, ponuda će trajati 2 radna dana da se transakcija dovrši kod brokera.

Ove su kratice česte u vrijeme otkupa investicijskih sredstava i također mogu označavati trajanje financijske naknade na vašem računu.

Dionički investicijski fond

Dionički investicijski fondovi također poznati kao FIP su zatvoreni fondovi. FIP-ovi dopuštaju ulaganja u javna ili privatna poduzeća. Oni su također dostupni za kupnju na burzi, ali uključuju dionice za komanditna društva.

To bi bila glavna razlika između dioničkih investicijskih fondova i drugih fondova. Dopuštaju posjedovanje u privatnim tvrtkama. Možda poznajete ta sredstva kao privatni kapital.

U ovom slučaju razmatra se sudjelovanje tvrtki koje su još u razvoju. Međutim, privatni kapital mora održavati najmanje 90% dioničarskog kapitala u vrijednosnim papirima javnih društava (dionica). Jednostavne zadužnice mogu predstavljati do 36% kapitala.

Kako stvoriti investicijski fond?

Za stvaranje investicijskog fonda potrebna vam je autorizacija CVM-a. Zatim odredite upravitelja kvalificiranog od strane Brazilske komisije za vrijednosne papire i burze za upravljanje vašim fondom.

Koraci u nastavku pokazuju vam kako pokrenuti svoj investicijski fond:

1. Nađite upravitelja s odobrenjem CVM-a
2. Otvorite CNPJ za tvrtku za upravljanje resursima investitora
3. Razgovarajte s Brazilskom udrugom subjekata financijskog i tržišta kapitala kako biste prilagodili najbolje prakse investicijskih fondova
4. Odredite početni kapital za doprinos fondu

Sva ova 4 koraka mogu potrajati u prosjeku od 6 mjeseci do 2 godine da vaš fond bude u potpunosti reguliran i u skladu s dobrim tržišnim praksama.

Najveći investicijski fondovi u Brazilu

Najveće dioničke investicijske fondove s učinkom posljednjih mjeseci izdvajamo s više od 100%.

U nastavku imamo rang listu dioničkih fondova:

Također izdvajamo 9 opcija na temelju profitabilnosti fondova s ​​fiksnim prihodom za investitore konzervativnog profila.

Zatim 10 zanimljivih opcija u deviznim fondovima, onima koji se unovčavaju putem strane valute, uglavnom dolara i eura.