Economia

Guia: Renda Vari√°vel |ūü•á Aprenda a fazer seu dinheiro trabalhar para voc√™!

Com op√ß√Ķes que v√£o muito al√©m das a√ß√Ķes, a renda vari√°vel pode ser um √≥timo caminho a tra√ßar para quem quer aumentar os ganhos do seu patrim√īnio e ter participa√ß√Ķes em empresas.

Esse tipo de investimento, que envolve alguns riscos específicos de mercado, oferece um retorno potencialmente melhor do que a Renda Fixa. Calma, se esses termos ainda são novos para você, vamos destrinchar cada um desses conceitos. 

O que é Renda Variável? 

Investimentos de Renda Vari√°vel s√£o aqueles cujo o retorno √© imprevis√≠vel no ato do investimento, como o pr√≥prio nome diz, o valor varia conforme condi√ß√Ķes do mercado (e consequentemente, a remunera√ß√£o que as aplica√ß√Ķes oferecem segue essa mesma l√≥gica).

Na renda variável não é possível ter muita certeza do retorno, como é possível nos investimentos de Renda Fixa.

Quem compra uma ação de determinada empresa, por exemplo, sabe que no decorrer do tempo, poderá embolsar os rendimentos dessa ação, mas de quanto será esse retorno? é impossível prever isso, até porque, se tratando de renda variável, é possível que os papeis possam se desvalorizar no período e não haja ganhos nenhum. 

Renda Fixa X Renda Vari√°vel
renda variavel

Uma das grandes diferenças entre renda fixa e renda variável é justamente a questão do conhecimento de sua remuneração. No caso da renda fixa é possível saber qual será o retorno recebido no ato da aplicação, pois o cálculo da remuneração é previamente definido desde o primeiro momento.

Pensando no funcionamento dos t√≠tulos p√ļblicos negociados no tesouro direto fica f√°cil de exemplificar: se voc√™, como investidor comprar um t√≠tulo de infla√ß√£o,¬† saber√° desde o in√≠cio que receber√° uma taxa de juros anuais atrelado √† varia√ß√£o do √≠ndice de infla√ß√£o, que √© o IPCA (√ćndice de Pre√ßos do Consumidor Amplo).

Em linhas gerais quem compra um t√≠tulo de renda fixa ‚Äúempresta‚ÄĚ dinheiro para algu√©m (pode ser para empresas ou para o governo, como no exemplo acima), e em troca desse ‚Äúempr√©stimo‚ÄĚ √© recebido juros.

J√° quem aplica em pap√©is de renda vari√°vel entra no capital de um emissor, no caso de compras de a√ß√Ķes, por exemplo, o investidor se torna s√≥cio da empresa, logo, sua expectativa √© de que a companhia cres√ßa, pois isso vai fazer o valor da a√ß√£o aumentar.

Outras diferenças:

RENDA FIXA

  • Retorno Previs√≠vel
  • Baixo Risco
  • Exige menos estudo
  • Retorno quase sempre pelo CDI
  • Menor potencial de Retorno
  • Poucas op√ß√Ķes de investimentos
  • Investimentos Simples (poucas vari√°veis)

RENDA VARI√ĀVEL

  • Maior Potencial de Retorno
  • Variedade de empresas e setores
  • Investimentos mais complexos (mais vari√°veis)
  • Retorno m√©dio pelo Ibovespa
  • Retorno Imprevis√≠vel
  • Alto Risco
  • Exige muito estudo e conhecimento

Lembre-se: Você pode ter os dois tipos de investimento na sua carteira. Isso é diversificação e tem efeito muito positivo para o seu portifólio.

Tipos de investimento em Renda Variável 

H√° muitas op√ß√Ķes de investimentos em renda vari√°vel e eles podem ser dos mais simples at√© os mais sofisticados, com caracter√≠sticas pr√≥prias tanto de risco como de liquidez:¬†

A√ß√Ķes

Podemos definir a√ß√Ķes como a menor parcela do capital de uma empresa, quando um investir compra uma a√ß√£o, ele est√° comprando uma ‚Äúfatia‚ÄĚ da empresa e como falando antes, esse investidor se torna s√≥cio da empresa, compartilhando os lucros que essa empresa obt√©m, como dividendos, por exemplo.

Quando se fala em renda vari√°vel √© comum se pensar logo em a√ß√Ķes por ser a op√ß√£o mais conhecida nesse desse tipo de investimento.¬†H√° duas formas de lucrar com investimentos em a√ß√Ķes. A primeira √© com a valoriza√ß√£o dela, conforme o movimento do mercado e os resultados cont√°beis da empresa, o valor das a√ß√Ķes podem aumentar (ou diminuir).

A outra maneira é através de proventos (como dividendos), no qual são pagos pelo menos 25% do lucro líquido para os acionistas da empresa. 

Fundos Imobili√°rios (FII)

renda variavel

Nesse caso, investidores interessados no mercado imobili√°rio se re√ļnem para investir em conjunto. Geralmente o dinheiro investido √© usado na constru√ß√£o ou aquisi√ß√£o de im√≥veis que depois √© alocados ou arrendados. Os ganhos dessas opera√ß√Ķes √© dividido posteriormente entre os participantes, na propor√ß√£o do volume que cada um aplicou.

Quando se trata de fundos as ‚Äúfatias‚ÄĚ s√£o denominadas de cotas e os investidores s√£o os cotistas. Algumas pessoas podem confundir investimentos em FII como renda fixa, isso acontece porque h√° uma distribui√ß√£o regular de rendimentos mensais e isso pode lembrar o funcionamento os j√° mencionados t√≠tulos p√ļblicos.

Mas, os fundos imobili√°rios s√£o aplica√ß√Ķes de renda vari√°vel: suas cotas oscilam na bolsa de valores de acordo com os fatores de mercado e n√£o √© poss√≠vel prever qual ser√° o retorno, tal como √© caracterizado esse tipo de investimento.¬†

Exhange Traded Funds (ETFs)

renda variavel

ETFs, tamb√©m conhecidos como fundo de √≠ndice, s√£o fundos que replicam a composi√ß√£o de √≠ndices financeiros, como Ibovespa ou IBrX, suas cotas tamb√©m s√£o negociadas na bolsa, como a√ß√Ķes e FIIs. O objetivo dos ETFs √© oferecer ao investidor uma alternativa de investimentos em carteiras id√™nticas √†s principais refer√™ncias do mercado.

√Č um tipo de investimento que oferece muita praticidade e essa √© a maior vantagem da aplica√ß√£o. ETFs permitem ao investidor apostar em v√°rias a√ß√Ķes de uma vez sem precisar comprar o papel. Para quem est√° come√ßando e n√£o tem tanto conhecimento e experi√™ncia¬† √© uma boa indica√ß√£o para investir.

Outra vantagem dos ETFs é que a taxa de administração cobrada do fundo é muito baixa, em geral variam entre 0,05% e 0,69% ao ano. 

Op√ß√Ķes

No come√ßo deste desse t√≥pico foi mencionado que investimentos de renda vari√°vel podem variar de mais simples at√© mais sofisticados. Quando √© falado de op√ß√Ķes e derivativos de modo geral estamos falando do tipo de Renda Vari√°vel mais sofisticado que oferece um risco muito grande e claro, um retorno (quando acontece de ter retorno) muito alto tamb√©m.¬†

Mas o que √© op√ß√£o? Op√ß√Ķes representam o direito de comprar ou vender uma a√ß√£o (ou outro ativo) em uma data futura espec√≠fica, por um pre√ßo j√° preestabelecido. Op√ß√Ķes s√£o classificadas como derivativos porque o seu pre√ßo deriva de um ativo a que ela se refere.¬†

Uma op√ß√£o pode ser usava como hegde, ou seja, como prote√ß√£o no mercado futuro. Imagine algu√©m comprou uma determinada a√ß√£o de uma empresa e tem receio de que as cota√ß√Ķes recuem no futuro. √Č poss√≠vel evitar perdas maiores adquirindo op√ß√Ķes de vendas da a√ß√£o por um pre√ßo que evite o preju√≠zo do investidor.

Claro que nem sempre a finalidade √© proteger a carteira, h√° tamb√©m quem negocie as op√ß√Ķes por si, nesses casos o objetivo √© efetivamente ganhar com os pre√ßos das op√ß√Ķes, que tamb√©m sobem e descem ao longo do tempo.¬†

C√Ęmbio

Investir em c√Ęmbio envolve aplica√ß√Ķes baseadas em outras moedas. Geralmente esse tipo de produto √© usado pelos investidores para diversificar a carteira, pois eles ajudam a proteger o patrim√īnio das oscila√ß√Ķes da economia brasileira.

H√° muitas formas de fazer isso. O investidor pode comprar a moeda em si ou investir em fundos cambiais, por exemplo, que mant√™m pelo menos 80% do patrim√īnio investidos em ativos relacionados a moeda.

Há também como investir comprando contratos futuros de dólar negociados na bolsa, esses contratos representam acordos de compra e venda da moeda, a um preço fechado, em uma data futura. 

Fundos de investimento

H√° muito fundos que permitem investir em renda vari√°vel. Os mais conhecidos s√£o os fundos de a√ß√Ķes. Trata-se de uma carteira que aplica no m√≠nimo 67% do patrim√īnio do fundo em a√ß√Ķes negociadas no mercado.

Esses fundos são considerados como uma maneira simples de investir em renda variável porque quem se responsabiliza por decidir que papeis comprar ou vender é um gestor profissional, por isso que em fundos assim é cobrada a taxa de administração. 

Criptomoedas

Essa categoria de investimento é recente no mercado financeiro. As criptomoedas são moedas virtuais não produzidas ou controladas pelas bancos centrais, são códigos que podem ser revertidos em valores. A mais conhecida entre elas é o Bitcoin e é possível investir nesses ativos por meio de corretoras especializadas. Você pode tambem comprar Bitcoin no Brasil e em outros países.

Como investir em Renda Variável? 

Antes de começar a investir, a primeira dica é estudar o mercado, ter conhecimento dos fatores que levam a sua oscilação, entender o funcionamento como um todo.

Isso ajuda o investidor iniciante  perder o medo, o deixa mais confortável para começar com segurança. Depois disso o próximo passo é escolher uma corretora de confiança.

Existem muitas corretoras que al√©m de consolidadas no mercado, apresentam um time de √≥timos analistas de renda vari√°vel e do mercado como todo e ainda cobram taxas b√°sicas nas opera√ß√Ķes.

No Brasil, alguns exemplos de corretoras confiáveis são: XP Investimento, Rico, ModalMais, Clear, Easynvest. Você pode conferir também a nossa lista de corretoras e exchanges.

Outro ponto muito importante antes de come√ßar¬† a investir √© fazer o API ‚Äď an√°lise do perfil do investidos. √Č com o API que voc√™ descobre qual o seu perfil como investidor, se¬† est√° disposto a correr os risco da renda vari√°vel ou se √© mais conservador e se identifica mais com a renda Fixa.¬†

Dica: Nas plataformas das corretoras √© poss√≠vel voc√™ fazer simula√ß√Ķes de investimentos, escolhendo o tipo de renda que voc√™ quer aplica, produto e prazo que pretende deixar o valor aplicado.

Day Trade X Swing Trade | Tributação de Renda Variável

Existem diferentes formas de se operar no mercado de renda vari√°vel. O investidor pode escolher fazer suas aplica√ß√Ķes pensando em¬† curto prazo ou longo prazo.¬†

Day Trade √© o nome que se d√° para as estrat√©gias de compra e venda de a√ß√Ķes em um prazo muito curto de tempo ‚Äď no m√°ximo 24 horas. O objetivo de operar dessa forma √© aproveitar as oscila√ß√Ķes durante o dia para ganhar dinheiro.

¬†J√° nos casos de Swing Trade a posi√ß√£o de compra de um produto de renda vari√°vel √© mantida por mais de um dia na carteira, geralmente quem investe nessas opera√ß√Ķes pensam em ganhar dinheiro no intervalo de m√©dio a longo prazo.

O imposto de Renda em cima do Day Trade tem incidência maior conforme será falado abaixo. 

Tributação de Renda variável

Declarar o imposto de renda é uma responsabilidade do investidor, que faz o pagamento via DARF.

O investidor solicita a sua corretora o Informe de Rendimento para fazer a sua declaração. O pagamento da alíquota dependerá da sua performance. Se houver lucro de até R$20 mil, você é isento, ao passar disso, o IR cobrado será de 15% sobre o lucro.

 

Saiba mais de tributação abaixo: 

INVESTIMENTO

A√ß√Ķes (ganho de capital acima de R$20,000/day trade

Fundoes de Investimentos

Fundos de A√ß√Ķes

AL√ćQUOTA DE IR

15% sobre o lucro/20% no day trade

De 22% a 15% (tabela regressiva)

15% sobre o lucro

Conclus√£o

A renda vari√°vel pode trazer ganhos significativos ao seu capital desde que voc√™ preze por conhecimento do mercado, invista em bons ativos e pense em m√©dio e longo prazos. √Č importante ter foco e saber o que quer no mercado, isso vai te afastar das especula√ß√Ķes e apostas infundadas.¬†

Atrav√©s do conhecimento √© poss√≠vel ir mais longe, at√© porque voc√™ ter√° embasamento e ser√° muito mais f√°cil deixar o medo de lado, sobretudo se voc√™ for iniciante na √°rea. √Č importante se conhecer e conhecer os seus limites.¬†

A bolsa de valores pode oferecer muitas vantagens e ganhos de capital para quem entrar com conhecimento e racionalidade. Ao investir em renda vari√°vel √© importante ser realista e assumir as responsabilidades dos neg√≥cios e suas tomadas de decis√Ķes.¬†