Guia: Renda Variável |🥇 Aprenda a fazer seu dinheiro trabalhar para você!

Renda Fixa X Renda Variável

Uma das grandes diferenças entre renda fixa e renda variável é justamente a questão do conhecimento de sua remuneração. No caso da renda fixa é possível saber qual será o retorno recebido no ato da aplicação, pois o cálculo da remuneração é previamente definido desde o primeiro momento.

Pensando no funcionamento dos títulos públicos negociados no tesouro direto fica fácil de exemplificar: se você, como investidor comprar um título de inflação,  saberá desde o início que receberá uma taxa de juros anuais atrelado à variação do índice de inflação, que é o IPCA (Índice de Preços do Consumidor Amplo).

Em linhas gerais quem compra um título de renda fixa “empresta” dinheiro para alguém (pode ser para empresas ou para o governo, como no exemplo acima), e em troca desse “empréstimo” é recebido juros.

Já quem aplica em papéis de renda variável entra no capital de um emissor, no caso de compras de ações, por exemplo, o investidor se torna sócio da empresa, logo, sua expectativa é de que a companhia cresça, pois isso vai fazer o valor da ação aumentar.

Outras diferenças:

Tipos de investimento em Renda Variável 

Há muitas opções de investimentos em renda variável e eles podem ser dos mais simples até os mais sofisticados, com características próprias tanto de risco como de liquidez: 

Ações

Podemos definir ações como a menor parcela do capital de uma empresa, quando um investir compra uma ação, ele está comprando uma “fatia” da empresa e como falando antes, esse investidor se torna sócio da empresa, compartilhando os lucros que essa empresa obtém, como dividendos, por exemplo.

Quando se fala em renda variável é comum se pensar logo em ações por ser a opção mais conhecida nesse desse tipo de investimento. Há duas formas de lucrar com investimentos em ações. A primeira é com a valorização dela, conforme o movimento do mercado e os resultados contábeis da empresa, o valor das ações podem aumentar (ou diminuir).

A outra maneira é através de proventos (como dividendos), no qual são pagos pelo menos 25% do lucro líquido para os acionistas da empresa. 

Fundos Imobiliários (FII)

Nesse caso, investidores interessados no mercado imobiliário se reúnem para investir em conjunto. Geralmente o dinheiro investido é usado na construção ou aquisição de imóveis que depois é alocados ou arrendados. Os ganhos dessas operações é dividido posteriormente entre os participantes, na proporção do volume que cada um aplicou.

Quando se trata de fundos as “fatias” são denominadas de cotas e os investidores são os cotistas. Algumas pessoas podem confundir investimentos em FII como renda fixa, isso acontece porque há uma distribuição regular de rendimentos mensais e isso pode lembrar o funcionamento os já mencionados títulos públicos.

Mas, os fundos imobiliários são aplicações de renda variável: suas cotas oscilam na bolsa de valores de acordo com os fatores de mercado e não é possível prever qual será o retorno, tal como é caracterizado esse tipo de investimento. 

Exhange Traded Funds (ETFs)

ETFs, também conhecidos como fundo de índice, são fundos que replicam a composição de índices financeiros, como Ibovespa ou IBrX, suas cotas também são negociadas na bolsa, como ações e FIIs. O objetivo dos ETFs é oferecer ao investidor uma alternativa de investimentos em carteiras idênticas às principais referências do mercado.

É um tipo de investimento que oferece muita praticidade e essa é a maior vantagem da aplicação. ETFs permitem ao investidor apostar em várias ações de uma vez sem precisar comprar o papel. Para quem está começando e não tem tanto conhecimento e experiência  é uma boa indicação para investir.

Outra vantagem dos ETFs é que a taxa de administração cobrada do fundo é muito baixa, em geral variam entre 0,05% e 0,69% ao ano. 

Opções

No começo deste desse tópico foi mencionado que investimentos de renda variável podem variar de mais simples até mais sofisticados. Quando é falado de opções e derivativos de modo geral estamos falando do tipo de Renda Variável mais sofisticado que oferece um risco muito grande e claro, um retorno (quando acontece de ter retorno) muito alto também. 

Mas o que é opção? Opções representam o direito de comprar ou vender uma ação (ou outro ativo) em uma data futura específica, por um preço já preestabelecido. Opções são classificadas como derivativos porque o seu preço deriva de um ativo a que ela se refere. 

Uma opção pode ser usava como hegde, ou seja, como proteção no mercado futuro. Imagine alguém comprou uma determinada ação de uma empresa e tem receio de que as cotações recuem no futuro. É possível evitar perdas maiores adquirindo opções de vendas da ação por um preço que evite o prejuízo do investidor.

Claro que nem sempre a finalidade é proteger a carteira, há também quem negocie as opções por si, nesses casos o objetivo é efetivamente ganhar com os preços das opções, que também sobem e descem ao longo do tempo. 

Câmbio

Investir em câmbio envolve aplicações baseadas em outras moedas. Geralmente esse tipo de produto é usado pelos investidores para diversificar a carteira, pois eles ajudam a proteger o patrimônio das oscilações da economia brasileira.

Há muitas formas de fazer isso. O investidor pode comprar a moeda em si ou investir em fundos cambiais, por exemplo, que mantêm pelo menos 80% do patrimônio investidos em ativos relacionados a moeda.

Há também como investir comprando contratos futuros de dólar negociados na bolsa, esses contratos representam acordos de compra e venda da moeda, a um preço fechado, em uma data futura. 

Fundos de investimento

Há muito fundos que permitem investir em renda variável. Os mais conhecidos são os fundos de ações. Trata-se de uma carteira que aplica no mínimo 67% do patrimônio do fundo em ações negociadas no mercado.

Esses fundos são considerados como uma maneira simples de investir em renda variável porque quem se responsabiliza por decidir que papeis comprar ou vender é um gestor profissional, por isso que em fundos assim é cobrada a taxa de administração. 

Criptomoedas

Essa categoria de investimento é recente no mercado financeiro. As criptomoedas são moedas virtuais não produzidas ou controladas pelas bancos centrais, são códigos que podem ser revertidos em valores. A mais conhecida entre elas é o Bitcoin e é possível investir nesses ativos por meio de corretoras especializadas. Você pode tambem comprar Bitcoin no Brasil e em outros países.

Day Trade X Swing Trade | Tributação de Renda Variável

Existem diferentes formas de se operar no mercado de renda variável. O investidor pode escolher fazer suas aplicações pensando em  curto prazo ou longo prazo. 

Day Trade é o nome que se dá para as estratégias de compra e venda de ações em um prazo muito curto de tempo – no máximo 24 horas. O objetivo de operar dessa forma é aproveitar as oscilações durante o dia para ganhar dinheiro.

 Já nos casos de Swing Trade a posição de compra de um produto de renda variável é mantida por mais de um dia na carteira, geralmente quem investe nessas operações pensam em ganhar dinheiro no intervalo de médio a longo prazo.

O imposto de Renda em cima do Day Trade tem incidência maior conforme será falado abaixo. 

Saiba mais de tributação abaixo: