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FTX e sua crise deixaram um vácuo em negociação de mercado de futuros e de opções

Postado por em 29 de March de 2023 , marcado como , ,

As exchanges de criptomoedas estão buscando aproveitar a oportunidade deixada pelo colapso da FTX, que já foi uma das maiores exchanges de derivativos para ativos digitais.

Com a queda do volume e liquidez nos mercados à vista, outras bolsas estão buscando conquistar participação de mercado e entrar em um espaço dominado pela Binance, a maior bolsa de criptomoedas do mundo.

Algumas bolsas demonstraram interesse em comprar a plataforma de derivativos da FTX nos EUA, enquanto outras estão construindo novas bolsas de derivativos.

O desaparecimento de vários “bancos de criptomoedas”, como o Genesis Global, deixou os traders procurando outras maneiras de alavancar suas posições.

Com o mercado de criptomoedas em constante evolução, as exchanges devem se adaptar rapidamente para atender às necessidades dos usuários.

A falta de liquidez e volume pode afetar negativamente a confiança dos traders, tornando essencial que as exchanges ofereçam serviços confiáveis ​​e seguros.

A Binance continua liderando o mercado de criptomoedas, mas a competição está aumentando à medida que outras exchanges buscam expandir sua presença e oferecer serviços inovadores.

A aquisição da plataforma de derivativos da FTX pelos concorrentes pode ajudá-los a ganhar terreno em relação à Binance, mas também é importante para as exchanges desenvolverem seus próprios recursos e ofertas exclusivas para atrair novos usuários.

À medida que as exchanges continuam a se adaptar às mudanças no mercado, os traders devem estar atentos à sua segurança e proteção financeira.

É importante escolher uma exchange respeitável e confiável, além de seguir as melhores práticas de segurança, como o uso de autenticação de dois fatores e o armazenamento de ativos digitais em carteiras seguras.

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FTX deixou um vácuo com o fim das suas operações

De acordo com Tarun Chitra, sócio do fundo de risco cripto Robot Ventures, há um vácuo no mercado de derivativos cripto, especialmente para entidades regulamentadas. Isso tem levado várias empresas a aparecer tanto no lado centralizado quanto no lado descentralizado para preencher essa lacuna.

Com a falência de plataformas de empréstimos cripto como Genesis e Voyager, as plataformas de derivativos são um dos poucos lugares que permitem que os traders, especialmente as mesas de operações institucionais, alavanquem seus negócios em criptomoedas.

As instituições preferem produtos como futuros e opções em vez de negociação à vista, pois os derivativos permitem que elas tenham a capacidade de operar a descoberto e proteger o portfólio.

Isso é particularmente importante para hedge funds que negociam principalmente em bolsas com sede nos EUA, como o CME Group Inc., de Chicago, pois os contratos futuros liquidados em dólar também os impedem de entrar em problemas específicos de cripto com nuances como a custódia dos ativos.

De acordo com dados compilados pela CryptoCompare, os derivativos representam mais de 60% do volume total de negociações em exchanges cripto desde janeiro de 2022. Isso mostra a crescente importância dos derivativos no mercado cripto, especialmente para as entidades regulamentadas.

As plataformas de derivativos cripto preenchem uma lacuna importante no mercado, permitindo que as instituições operem com mais segurança e eficiência em criptomoedas.

Crise de oportunidade

Algumas bolsas de derivativos estrangeiras estão oferecendo uma alavancagem de até 100 vezes para algumas criptomoedas, mesmo depois da Binance reduzir a alavancagem máxima para 20 vezes.

A indústria cripto sofreu um abalo recente, o que abriu novas oportunidades de mercado. Antonio Juliano, CEO da exchange descentralizada dYdX, afirmou que a participação de mercado da FTX não existe mais e sua marca de inovação no setor também não.

Empresas como a dYdX e a GMX foram beneficiadas pela implosão da FTX e viram o volume de negociações disparar. Agora, outras bolsas, como a Blockchain.com e a Gemini, estão demonstrando interesse em comprar a LedgerX, de propriedade da FTX.

A Wintermute está considerando seriamente o lançamento de uma bolsa de derivativos para traders profissionais e ex-executivos do Jefferies Financial Group Inc. acabaram de lançar uma nova bolsa de criptomoedas que eventualmente se expandirá para derivativos.

Esses desenvolvimentos ocorrem enquanto os negócios de derivativos da Binance na Austrália estão sendo revisados.

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Como sobreviver ao inverno cripto

Para as exchanges de criptomoedas que buscam diversificar suas fontes de receita, a expansão para derivativos focados em instituições pode ser uma solução para enfrentar períodos de baixa nos preços.

Isso porque muitas exchanges dependem principalmente das taxas de transação geradas por negociações à vista de traders de varejo, cujo interesse em cripto tem diminuído.

No entanto, a recente alta do preço do Bitcoin impulsionou o mercado de derivativos, oferecendo aos traders uma forma de capitalizar a volatilidade do mercado enquanto gerenciam riscos. 

 

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