Analyse graphique

Crash du marché des crypto-monnaies : comprenez ce qui se cache derrière

Posté par le 21 septembre 2021, étiqueté comme

La forte baisse du marché des crypto-monnaies agite les investisseurs. Après avoir passé 40 jours entre 230.000 270.000 R$ et 11 48 R$, le marché des crypto-monnaies est en baisse et Bitcoin est en baisse d'environ XNUMX% en XNUMX heures, et une crise potentielle dans le secteur immobilier chinois est l'une des principales raisons de ce mouvement soudain que le marché témoigné.

Chute des crypto-monnaies : graphique montrant une baisse de 11% du Bitcoin

Chute des crypto-monnaies : graphique montrant une baisse de 11% du Bitcoin

Evergrande, l'un des géants de l'immobilier chinois, est en crise interne depuis 2017, date à laquelle il a connu son apogée et l'a vu se refléter dans le cours de son action, qui a atteint la valeur de 32 dollars de Hong Kong. 

Depuis lors, la société est en déclin et, par conséquent, sa part s'est dépréciée de 93% et est actuellement cotée à environ 2.30 HK$. 

Le graphique de l'action Evergrande avec une dévaluation de 93% a également entraîné la chute des crypto-monnaies

Le graphique de l'action Evergrande avec une dévaluation de 93% a également entraîné la chute des crypto-monnaies

Evergrande : le géant chinois secoue les marchés et fait chuter les crypto-monnaies

Même si c'est l'une des baleines du marché immobilier, c'est aussi l'une des plus endettées, avec une dette d'environ 1,3 XNUMX milliards de reais. 

Le déclencheur de la crise a été un rapport publié mardi dernier (14), dans lequel la société mettait en garde ses investisseurs contre plusieurs problèmes graves dans sa trésorerie.

Apparemment, l'entreprise n'a pas assez de ressources pour payer ses dettes à temps, et comme le gouvernement chinois s'est abstenu de la situation, Evergrande est, pour beaucoup, sur le point de faire défaut.

Alors que le gouvernement chinois ralentit ses investissements dans la construction et d'autres secteurs, l'impact se fait sentir lentement mais affecte directement le monde, car il est considéré comme la deuxième économie de la planète.

Cela allume un avertissement dans l'esprit des investisseurs, qui craignent une nouvelle crise, la dernière en 2008 ayant été déclenchée exactement pour la même raison. Une sorte de « défaut » immobilier, mais au lieu que le promoteur fasse faillite, une banque américaine traditionnelle, connue sous le nom de Lehman Brothers, a fait faillite.

Cet avertissement s'est fait sentir dans le graphique du S&P500, l'indice boursier américain (similaire au Bovespa) qui n'a enregistré qu'une baisse de -2,5% aujourd'hui. 

Cela amène naturellement les investisseurs à réduire leur exposition aux actifs volatils et à rechercher des liquidités dans des devises stables telles que le dollar, craignant un nouveau mouvement baissier. 

Parallèlement à cette crise en Chine, le marché attend avec impatience la décision de la Fed sur la suppression des plans de relance qui ont été injectés dans l'économie depuis le début de la pandémie. Selon la banque centrale américaine, à mesure que l'économie se redresse, les mesures de relance seraient progressivement supprimées. Et selon eux, l'économie s'améliore. 

Vendredi prochain (24), à 11 heures à Brasilia, nous saurons quelle sera la position adoptée, à travers une conférence diffusée sur la chaîne officielle FED sur YouTube.

Au milieu de cela, de nombreux analystes s'inquiètent de la formation d'un possible sommet de la bourse américaine sur le graphique hebdomadaire. Cela pourrait être révélateur d'une correction qui n'a pas été vue depuis le «CoronaDay», le nom donné à la ruée vers la liquidité dont le marché a été témoin lorsque la pandémie a été «officialisée».

Graphique indiquant le sommet possible du S&P500

Graphique indiquant le sommet possible du S&P500

Qu'est-ce que cela a à voir avec Bitcoin? Pourquoi les crypto-monnaies chutent-elles ?

En plus du facteur Evergrande, la chute des crypto-monnaies secoue les investisseurs. Après tout, au milieu de tout cela, avec l'entrée des investisseurs institutionnels et la "vulgarisation" des crypto-monnaies dans leur ensemble, alors que le marché traditionnel menace d'une possible chute, il y a une course à la liquidité même dans l'univers de la crypto. 

Divers investisseurs de profils différents cherchent à se défendre, qu'il s'agisse de prendre des bénéfices ou de clôturer des positions. Le but de ces personnes est de dollariser afin qu'en cas de chute possible, ils puissent acheter moins cher à l'avenir.

Comme nous le savons, le BTC détient la plus grande part du marché de la cryptographie et est principalement responsable des mouvements de prix. Cet indice est mesuré par la domination du marché, l'un des facteurs les plus importants pour l'analyse, qui est actuellement d'environ 40 %. 

Cela signifie que 40% de tout l'argent circulant sur le marché de la cryptographie est alloué au Bitcoin, et une baisse des cryptomonnaies, en particulier dans l'actif cryptographique principal et plus sécurisé, provoque une baisse encore plus importante des projets plus récents et théoriquement plus fragiles comme les altcoins.

Dans cet esprit, rien qu'en regardant le graphique Bitcoin, nous avons pu obtenir une image globale du marché et analyser les impacts de la chute des crypto-monnaies, mais bien sûr, il y a des exceptions.

Après avoir perdu un LTA (ligne de tendance haussière) – ligne verte – respecté depuis son dernier creux, le bitcoin entre dans une brève tendance baissière, indiquée par la flèche rouge sur le graphique :

Chute des crypto-monnaies : graphique indiquant la rupture de LTA

Chute des crypto-monnaies : graphique indiquant la rupture de LTA

En regardant le graphique journalier, nous pouvons voir que le BTC reste au-dessus d'un support très important représenté par la ligne bleue, qui a agi dans le passé comme une résistance à briser dans un mouvement de retrait (cercle rouge), et a fait monter les prix au niveau nous en sommes aujourd'hui.

Chute des crypto-monnaies : graphique indiquant la prise en charge des clés et la région de retrait

Chute des crypto-monnaies : graphique indiquant la prise en charge des clés et la région de retrait

Même si le chandelier du jour 20 est très expressif, on peut noter que le BTC respecte toujours une « box » qui fonctionne comme un canal, et que s'il y reste, la tendance haussière moyen/long terme se maintient, malgré la chute des cryptomonnaies aujourd'hui. et à court terme.

Chute des crypto-monnaies : graphique indiquant le canal de latéralisation des prix

Chute des crypto-monnaies : graphique indiquant le canal de latéralisation des prix

Néanmoins, en analysant graphiquement, nous pouvons remarquer que les sommets (flèches rouges) et les bas (flèches vertes) se sont formés plus petits que les précédents, signe d'un début de tendance baissière.

Chute des crypto-monnaies : graphique montrant des hauts et des bas de plus en plus petits

Chute des crypto-monnaies : graphique montrant des hauts et des bas de plus en plus petits

En supposant que la tendance haussière à long terme du Bitcoin se poursuive, nous pouvons utiliser le bas de la journée 20/07 (155.000 07 R$) et le haut de la journée 09/275.000 (XNUMX XNUMX R$) pour tracer un retracement de Fibonacci et identifier les points de renversement possibles.

  • 0.5 cible de Fibonacci, cotée à R$ 215.000,00 XNUMX
  • Cible de Fibonacci 0.618, cotée à 200.840,00 XNUMX R$ (meilleure cible d'entrée)
Graphique de retracement de Fibonacci et ses cibles possibles

Graphique de retracement de Fibonacci et ses cibles possibles

En supposant que le nouveau « fond » du BTC se situe à la cible de Fibonacci de 0.618, soit environ 200.000 XNUMX R$, il est possible de tracer une extension de Fibonacci basée sur les tendances pour rechercher des cibles de post-correction : 

  • 0.382 cible de Fibonacci, cotée à R$ 246.680,00 XNUMX
  • 0.5 cible de Fibonacci, cotée à R$ 260.840,00 XNUMX
  • 0.618 cible de Fibonacci, cotée à R$ 275.000,00 XNUMX
  • 0.786 cible de Fibonacci, cotée à R$ 295.160,00 XNUMX
  • 1.0 cible de Fibonacci, cotée à R$ 320.840,00 XNUMX
Graphique d'extension de Fibonacci tracé et ses cibles possibles

Graphique d'extension de Fibonacci tracé et ses cibles possibles

Comme dit précédemment, comme le BTC a une bonne partie du marché pour lui-même, son mouvement s'accompagne des altcoins, qui subissent des baisses beaucoup plus accentuées, du fait du MarketCap qui est infiniment plus petit que celui du Bitcoin. En d'autres termes, ceux qui investissent dans les altcoins ont ressenti plus intensément la chute du marché des crypto-monnaies. Je parle plus de cette mécanique dans un autre article.

Les altcoins qui ont le plus souffert au cours des dernières 24 heures selon CoinGecko étaient Tezos (XTZ), Osmose (OSMO), Fantom (FTM), Harmonie (ONE) et Terra (LUNA). Toutes ces crypto-monnaies affichent une baisse d'environ 20%, tandis que le BTC a chuté de 12%.

Les devises qui se sont le plus dévaluées au cours des dernières 24 heures, selon CoinGecko

Les devises qui se sont le plus dévaluées au cours des dernières 24 heures, selon CoinGecko

L'Ethereum (ETH) s'est négocié aujourd'hui à environ 15.500 XNUMX R$, démontrant une faiblesse dans le domaine des altcoins, où le risque est plus grand. 

Pour le montrer, nous utiliserons le graphique de dominance BTC. Lorsque nous avons une domination en baisse, nous avons la fameuse « saison des altcoins », une période où les devises alternatives fonctionnent mieux que le BTC en général. 

Cependant, lorsque nous avons une domination croissante, cela nous montre le contraire : avec ce mouvement, les altcoins ont tendance à avoir une valeur inférieure au BTC, presque comme si le bitcoin augmentait de lui-même, tandis que les altcoins restaient ou perdaient de la valeur contre lui. 

Ce mouvement haussier de la domination BTC indiqué par la flèche rouge peut être remarqué depuis le 12/09, lorsque la domination a atteint un support important à 40% - représenté par la ligne rose - et a pris une tendance haussière peu de temps après.

Chute des crypto-monnaies : graphique de dominance BTC indiquant la fin de la saison des altcoins et une éventuelle inversion du scénario

Chute des crypto-monnaies : graphique de dominance BTC indiquant la fin de la saison des altcoins et une éventuelle inversion du scénario

En cette période où les crypto-monnaies chutent, être exposé au BTC est plus avantageux que d'être exposé aux altcoins. Cela pourrait être la fin de la saison des altcoins que nous vivons depuis mars 2021.

Comment agir en ces temps de chute du marché des crypto-monnaies ?

Face à des mouvements de cette ampleur et à une forte baisse du marché des crypto-monnaies, le plus important est de rester calme et de ne pas trader sur la base d'émotions ou de conjectures.

Il n'y a aucun moyen de prédire une baisse des crypto-monnaies, mais il existe des moyens de moins s'exposer. Suivre la gestion des risques autour du capital est le plus important d'entre eux, de cette façon vous n'aurez jamais plus d'argent sur le marché que vous ne le devriez, évitant le stress et les nuits blanches. 

Une autre façon de se prémunir contre les risques de baisse du marché des crypto-monnaies consiste à rééquilibrer périodiquement votre portefeuille afin qu'un pourcentage de vos capitaux propres crypto (généralement 20%) soit toujours dollarisé en Stablecoins tels que USDC, USDT ou même BUSD. 

De cette façon, lorsque le prix des crypto-monnaies baisse soudainement, il est possible d'utiliser cet argent disponible pour effectuer des achats et améliorer le prix moyen de l'actif.

En rééquilibrant le portefeuille et en gardant toujours une partie en dollars, l'investisseur aura toujours de l'argent pour profiter des baisses du marché des crypto-monnaies, semant des graines qui pourront se multiplier à l'avenir, en plus de ne pas être pris au dépourvu par le marché.

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