Econom铆a

Gu铆a: Ingresos variables | 馃 隆Aprenda c贸mo hacer que su dinero trabaje para usted!

Con opciones que van mucho m谩s all谩 de las acciones, la renta variable puede ser una excelente manera de delinear para aquellos que desean aumentar sus ganancias de capital y tienen participaciones en empresas.

Este tipo de inversi贸n, que implica algunos riesgos de mercado espec铆ficos, ofrece una rentabilidad potencialmente mejor que la Renta Fija. C谩lmate, si esos t茅rminos a煤n son nuevos para ti, vamos a desentra帽ar cada uno de estos conceptos. 

驴Qu茅 es la renta variable? 

Las Inversiones de Renta Variable son aquellas cuyo retorno es impredecible al momento de la inversi贸n, como su nombre lo dice, el valor var铆a seg煤n las condiciones del mercado (y en consecuencia, la retribuci贸n que ofrecen las aplicaciones sigue esta misma l贸gica).

En renta variable, no es posible estar muy seguro de la rentabilidad, como es posible en inversiones de renta fija.

Quien compra una acci贸n en una determinada empresa, por ejemplo, sabe que con el tiempo, podr谩 embolsarse las ganancias de esa acci贸n, pero 驴cu谩nto ser谩 ese rendimiento? Es imposible predecir esto, sobre todo porque, en el caso de la renta variable, es posible que los papeles se deval煤en en el per铆odo y no haya ganancias. 

Renta fija frente a renta variable
renta variable

Una de las grandes diferencias entre renta fija y renta variable es precisamente la cuesti贸n de conocer su retribuci贸n. En el caso de renta fija, es posible saber cu谩l ser谩 la rentabilidad en la aplicaci贸n, ya que el c谩lculo de la retribuci贸n se define previamente desde el primer momento.

Pensando en la operaci贸n de valores p煤blicos que cotizan en la tesorer铆a directa, es f谩cil ejemplificar: si t煤, como inversionista, compras un t铆tulo de inflaci贸n, sabr谩s desde el principio que recibir谩s una tasa de inter茅s anual vinculada a la variaci贸n del 铆ndice de inflaci贸n, que es el IPCA ( 脥ndice de precios al consumidor).

En general, quien compra un valor de renta fija 鈥減resta鈥 dinero a alguien (puede ser a empresas o al gobierno, como en el ejemplo anterior), ya cambio de este 鈥減r茅stamo鈥 se reciben intereses.

Quienes invierten en valores de renta variable ingresan al capital de un emisor, en el caso de compra de acciones, por ejemplo, el inversionista se convierte en socio de la empresa, por lo que su expectativa es que la empresa crezca, ya que esto har谩 que el valor incrementar.

Otras diferencias:

RENTA FIJA

  • Retorno predecible
  • Riesgo bajo
  • Requiere menos estudio
  • Retorno casi siempre por CDI
  • Potencial de retorno m谩s bajo
  • Pocas opciones de inversi贸n
  • Inversiones simples (pocas variables)

INGRESO VARIABLE

  • Mayor potencial de retorno
  • Variedad de empresas y sectores
  • Inversiones m谩s complejas (m谩s variables)
  • Rentabilidad media del Ibovespa
  • Retorno impredecible
  • Alto riesgo
  • Requiere mucho estudio y conocimiento

Recuerda: Puede tener ambos tipos de inversi贸n en su cartera. Esto es diversificaci贸n y tiene un efecto muy positivo en su cartera.

Tipos de inversi贸n en Renta Variable 

Existen muchas opciones de inversi贸n en renta variable y pueden ser desde las m谩s sencillas hasta las m谩s sofisticadas, con caracter铆sticas propias tanto de riesgo como de liquidez: 

Participaci贸n

Podemos definir las acciones como la porci贸n m谩s peque帽a del capital de una empresa, cuando un inversor compra una acci贸n, est谩 comprando una "porci贸n" de la empresa y, como se mencion贸 anteriormente, este inversor se convierte en socio de la empresa, compartiendo las ganancias que obtiene la empresa, me gusta dividendos, Por ejemplo.

Cuando se trata de renta variable, es habitual pensar en acciones como la opci贸n m谩s conocida en este tipo de inversi贸n. Hay dos formas de beneficiarse de las inversiones de capital. La primera es con su apreciaci贸n, de acuerdo con el movimiento del mercado y los resultados contables de la empresa, el valor de las acciones puede aumentar (o disminuir).

La otra forma es a trav茅s de ganancias (como dividendos), en las que al menos el 25% de la ganancia neta se paga a los accionistas de la empresa. 

Fondos inmobiliarios (FII)

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En este caso, los inversores interesados 鈥嬧媏n el mercado inmobiliario se unen para invertir juntos. Generalmente, el dinero invertido se utiliza en la construcci贸n o adquisici贸n de bienes inmuebles que luego se asignan o alquilan. Las ganancias de estas operaciones se dividen posteriormente entre los participantes, en proporci贸n al volumen que cada uno ha aplicado.

Cuando se trata de fondos, las "rebanadas" se denominan cuotas y los inversores son titulares de cuotas. Algunas personas pueden confundir las inversiones en FII con ingresos fijos, esto se debe a que existe una distribuci贸n regular de los ingresos mensuales y esto puede recordar el funcionamiento de los bonos gubernamentales antes mencionados.

Sin embargo, los fondos inmobiliarios son inversiones en renta variable: sus acciones fluct煤an en bolsa de acuerdo con los factores del mercado y no es posible predecir cu谩l ser谩 la rentabilidad, como se caracteriza este tipo de inversi贸n. 

Intercambiar fondos negociados (ETF)

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Los ETF, tambi茅n conocidos como fondos indexados, son fondos que replican la composici贸n de 铆ndices financieros, como Ibovespa o IBrX, sus acciones tambi茅n cotizan en bolsa, como acciones y FII. El objetivo de los ETF es ofrecer a los inversores una alternativa a invertir en carteras id茅nticas a las principales referencias del mercado.

Es un tipo de inversi贸n que ofrece mucha practicidad y esa es la mayor ventaja de la aplicaci贸n. Los ETF permiten al inversor apostar por varias acciones a la vez sin tener que comprar el papel. Para aquellos que est谩n comenzando y no tienen tanto conocimiento y experiencia, es una buena indicaci贸n para invertir.

Otra ventaja de los ETF es que la comisi贸n de administraci贸n que se cobra al fondo es muy baja, en general var铆an entre 0,05% y 0,69% anual

Opciones

Al comienzo de este tema se mencion贸 que las inversiones en renta variable pueden variar de m谩s simples a m谩s sofisticadas. Cuando se trata de opciones y derivados en general, estamos hablando del tipo m谩s sofisticado de Renta Variable que ofrece un riesgo muy alto y, por supuesto, una rentabilidad muy alta (cuando resulta que tiene rentabilidad) tambi茅n. 

驴Pero cu谩l es una opci贸n? Las opciones representan el derecho a comprar o vender una acci贸n (u otro activo) en una fecha futura espec铆fica, por un precio ya establecido. Las opciones se clasifican como derivados porque su precio se deriva de un activo al que se refiere. 

Una opci贸n se puede utilizar como hegde, es decir, como protecci贸n en el mercado futuro. Imagine que alguien compr贸 una acci贸n en particular de una empresa y teme que citas en el futuro. Es posible evitar mayores p茅rdidas comprando opciones sobre acciones por un precio que evita la p茅rdida del inversor.

Por supuesto, el prop贸sito no siempre es proteger la cartera, tambi茅n hay quienes negocian las opciones por usted, en estos casos el objetivo es ganar efectivamente con los precios de las opciones, que tambi茅n suben y bajan con el tiempo. 

intercambio

La inversi贸n en divisas implica aplicaciones basadas en otras monedas. Generalmente, los inversionistas utilizan este tipo de productos para diversificar la cartera, ya que ayudan a proteger los activos de las fluctuaciones de la econom铆a brasile帽a.

Hay muchas maneras de hacer esto. El inversor puede comprar la propia moneda o invertir en fondos de divisas, por ejemplo, que mantienen al menos el 80% del capital invertido en activos relacionados con divisas.

Tambi茅n es posible invertir comprando futuros de d贸lares negociados en la bolsa, estos contratos representan acuerdos para la compra y venta de la moneda, a precio cerrado, en una fecha futura. 

Fondos de inversi贸n

Hay muchos fondos que te permiten invertir en renta variable. Los m谩s conocidos son los fondos de acciones. Es una cartera que aplica al menos el 67% del capital social del fondo en acciones negociadas en el mercado.

Estos fondos se consideran como una forma sencilla de invertir en renta variable porque quien se encarga de decidir qu茅 papeles comprar o vender es un gestor profesional, por lo que en dichos fondos se cobra la comisi贸n de administraci贸n. 

Criptonedas

Esta categor铆a de inversi贸n es reciente en el mercado financiero. Las criptomonedas son monedas virtuales no producidas ni controladas por los bancos centrales, son c贸digos que pueden invertirse en valores. El m谩s conocido de ellos es Bitcoin y es posible invertir en estos activos a trav茅s de corredores especializados. T煤 tambi茅n puedes comprar Bitcoin en Brasil y en otros pa铆ses.

驴C贸mo invertir en Renta Variable? 

Antes de empezar a invertir, el primer consejo es estudiar el mercado, conocer los factores que llevan a su fluctuaci贸n, entender la operaci贸n en su conjunto.

Esto ayuda al inversionista novato a perder el miedo, lo hace m谩s c贸modo para comenzar de manera segura. Despu茅s de eso, el siguiente paso es elegir un corredor confiable.

Son muchos los brokers que, adem谩s de estar consolidados en el mercado, cuentan con un equipo de excelentes analistas de renta variable y del mercado en su conjunto y a煤n cobran comisiones b谩sicas en las operaciones.

En Brasil, algunos ejemplos de corredores de confianza son: Inversi贸n XP, Rico, ModalMais, Clear, Easynvest. Tambi茅n puede consultar nuestra lista de corredores e intercambios.

Otro punto muy importante antes de comenzar a invertir es hacer la API - an谩lisis del perfil de la participada. Es con la API que averiguas cu谩l es tu perfil como inversor, si est谩s dispuesto a correr los riesgos de la renta variable o si eres m谩s conservador y te identificas m谩s con la renta fija. 

Consejo: En las plataformas de intermediaci贸n es posible realizar simulaciones de inversi贸n, eligiendo el tipo de ingreso que desea invertir, el producto y el plazo en el que desea dejar el monto invertido.

Day Trade X Swing Trade | Impuesto sobre la renta variable

Existen diferentes formas de operar en el mercado de renta variable. El inversor puede optar por invertir en inversiones a corto o largo plazo. 

Day Trade es el nombre que se le da a las estrategias de compra y venta de acciones en un per铆odo de tiempo muy corto, m谩ximo 24 horas. El prop贸sito de operar de esta manera es aprovechar las fluctuaciones durante el d铆a para ganar dinero.

 En el caso de Swing Trade, la posici贸n de compra de un producto de renta variable se mantiene por m谩s de un d铆a en el portafolio, generalmente quienes invierten en estas operaciones piensan en ganar dinero en el mediano a largo plazo.

El impuesto sobre la renta en el comercio diario tiene una mayor incidencia, como se discutir谩 a continuaci贸n. 

Tributaci贸n de la renta variable

La declaraci贸n del impuesto sobre la renta es responsabilidad del inversor, quien realiza el pago a trav茅s de DARF.

El inversor solicita a su corredor el estado de resultados para realizar su declaraci贸n. El pago de la tarifa depender谩 de su desempe帽o. Si hay una ganancia de hasta R $ 20 mil, est谩 exento, despu茅s de eso, el IR cobrado ser谩 del 15% sobre la ganancia.

 

Obtenga m谩s informaci贸n sobre impuestos a continuaci贸n: 

INVESTIMENTO

Acciones (plusval铆a superior a R $ 20,000 / d铆a de negociaci贸n

Fondos de inversi贸n

Fondos de capital

TASA DE IMPUESTO

15% sobre beneficios / 20% sobre transacciones diarias

Del 22% al 15% (tabla regresiva)

15% sobre beneficios

Conclusi贸n

La renta variable puede aportar importantes ganancias a su capital siempre que valore el conocimiento del mercado, invierta en buenos activos y piense a medio y largo plazo. Es importante estar enfocado y saber lo que quiere en el mercado, esto lo mantendr谩 alejado de especulaciones y apuestas infundadas. 

A trav茅s del conocimiento es posible llegar m谩s lejos, sobre todo porque tendr谩s una base y ser谩 mucho m谩s f谩cil dejar a un lado el miedo, sobre todo si eres un principiante en el campo. Es importante conocerse a s铆 mismo y conocer sus l铆mites. 

La bolsa de valores puede ofrecer muchas ventajas y ganancias de capital para quienes ingresan con conocimiento y racionalidad. Al invertir en acciones, es importante ser realista y asumir las responsabilidades del negocio y su toma de decisiones.