Fondos de inversión | ¿Cuáles son fiables? | 🥇Leer antes de invertir

saber lo que son fondos de inversión y cuáles son las mejores opciones según su perfil de inversor. Los fondos funcionan a partir de la compra de acciones y muchos tienen dividendos.

Sin embargo, es necesario abrir una cuenta con un broker confiable para que comiences a invertir en esta modalidad.

¿Quieres saber más? Sigue leyendo hasta el final.

¿Qué es un fondo de inversión?

El fondo de inversión es una cartera que engloba diversos activos financieros, que reúne a accionistas, inversores que compran aplicaciones. Un fondo de inversión considerado bueno, siempre diversifica sus aplicaciones entre: materias primas, acciones, bonos gubernamentales, renta fija, derivados y aplicaciones de divisas.

El dinero que el inversor invierte en los fondos se convierte en acciones. Este inversor dispondrá de una cantidad de acciones equivalente al monto invertido. Sin embargo, a medida que vayan pasando los días, el valor de esta acción irá en aumento, por lo que el saldo invertido se multiplicará por el valor de la acción. Es importante enfatizar que el valor patrimonial de los fondos de inversión es el total de todos los recursos invertidos por los accionistas.

Estos recursos son administrados por un administrador o gerente.

¿Entiende qué son los fondos de inversión?

Los fondos de inversión invierten los activos de varios inversores, llamados accionistas. Las ganancias que se obtendrán de este fondo a través del patrimonio de los participantes. Estos se depositarán proporcionalmente según el valor de cada acción.

Siempre habrá un administrador profesional responsable de administrar el dinero de todos estos accionistas. Por lo tanto, todas las decisiones de inversión están predefinidas de acuerdo con el escenario macroeconómico en Brasil. La intención es que el fondo funcione bien y tenga éxito. Después de todo, confiará su inversión en manos de un administrador profesional.

En la práctica, una buena gestión de los fondos de inversión determinará la apreciación o depreciación de las acciones. En otras palabras, cuanto mejor sea la gestión y el rendimiento del fondo, mayor será la apreciación.

Fondo de inversión ¿cómo funciona?

Los fondos mutuos combinan varios activos financieros. El principal objetivo del fondo de inversión es ayudar al accionista a invertir en una cartera rentable.

Sin embargo, existen reglas de la CVM para invertir en activos. Digamos que su gerente puede decidir comprar acciones, materias primas, derivados, divisas e incluso invertir en el mercado internacional. Sin embargo, para proteger a cada accionista de un fondo de inversión, el administrador puede invertir hasta el 20% del capital social del fondo en la misma institución.

En otras palabras, es una regla de los fondos de inversión trabajar con la diversificación de capital. Principalmente para acciones de una empresa que cotiza en bolsa, en este caso el fondo tiene un límite de hasta el 10% del capital invertido. El 5% también está reservado para otros emisores.

En el caso de los bonos del gobierno federal, como la tesorería directa, no hubo límites a las inversiones o porcentajes invertidos en el fondo. En general, todos los fondos son inspeccionados por la Comisión de Valores de Brasil - CVM.

En la práctica, CVM discrimina cómo deben tener lugar todas las solicitudes en fondos de inversión, incluidas las solicitudes en el mercado extranjero.

¿Cómo elegir un fondo de inversión?

Para ayudarte a elegir en qué fondo quieres invertir, existe una clasificación según el riesgo del capital expuesto al mercado. Existen 5 riesgos:

1. riesgo de liquidez
2. riesgo de gestión
3. riesgo de mercado
4. Riesgo crediticio
5. riesgo legal

Pero si compra una acción de un buen fondo, solo preocúpese por los riesgos de liquidez, mercado y crédito. Cuando decida invertir en un fondo, pídale a su corredor que le informe sobre los riesgos. A veces, esta información se muestra en la plataforma al comprar su parte de los fondos de inversión.

En la intermediación a continuación tenemos la clasificación en colores, donde amarillo significa: riesgo moderado, rojo alto riesgo y verde bajo riesgo.

En los fondos, el capital social de cada inversor se dividirá en acciones. En otras palabras, cuando el inversor invierte su dinero, en realidad está comprando acciones del fondo. Por ejemplo, si compra una acción por R $ 15 y deposita R $ 15 en la casa de bolsa, estará comprando mil acciones de ese Fondo de Inversión. ¿Comprender?

Para ayudarle a elegir su fondo, consulte el rendimiento esperado durante 12 meses. Por ejemplo, para calcular la rentabilidad de los fondos de inversión, observe la valoración de las acciones. Si compró 1 acción por R $ 15 reales y después de 1 año esta acción pasó a R $ 20 reales. Ha tenido una apreciación de 1 año del 50% de su inversión. ¿Valdría la pena seguir invirtiendo en este fondo? Piensa sobre eso.

Tarifas de fondos de inversión

Hay una tarifa de administración de fondos y una tarifa de rendimiento. En otras palabras, debes remunerar al administrador de tu fondo de inversión. Por tanto, a la hora de elegir un Fondo de Inversión, además de evaluar el valor de las acciones y los riesgos. Calcule los costos que se descontarán con la valoración de estas acciones. De esa manera, descubrirá si el valor de la rentabilidad después de los descuentos vale la pena.

La comisión de administración existirá en todos los fondos de inversión, puede variar entre el 0,5% y el 4% anual. Este cargo debe ocurrir gradualmente durante 1 año. En cuanto a la comisión de rentabilidad del fondo de inversión, la cobrará el administrador.

La comisión de rentabilidad del fondo de inversión se acuerda de antemano con el inversor. Para que no se sorprenda. Un ejemplo común que ocurre en el mercado es cuando un buen administrador de fondos promete retornos más altos que los previamente acordados. En otras palabras, en este caso pagará por la buena administración de su gerente.

Uno de los fondos más famosos del mercado de valores es el famoso Ibovespa. Por ejemplo, si su fondo tiene ganancias superiores al índice en un período determinado, por ejemplo, un 20% por encima del Ibovespa. Este exceso de rendimiento recae en su administrador de fondos. Pero no se preocupe, esto debe organizarse con anticipación.

¿Cómo declarar fondos de inversión?

De antemano, debe saber si debe declarar su impuesto sobre la renta o no. A continuación se encuentran los requisitos del IRS para declarar impuestos:

• Ingreso de 12 meses mayor o igual a BRL 28.559,70
• Ingresos no tributables o tributables solo de fuente superior a 40 mil
• Trabajador rural con renta anual superior a R $ 140.798,50 (renta bruta anual)
• Personas con activos superiores a R $ 300 mil
• Ganancias sobre activos y derechos en enajenación
• Operaciones realizadas en el mercado de futuros, bolsa de valores o similar.
• Pretende compensar pérdidas en 2020 o más adelante con su actividad rural
• No declaró impuestos el año anterior por no residir en Brasil

Si cumple con una de estas reglas, debe declararla. Pero, comprenda que el impuesto sobre la renta se cobrará en diferentes momentos. Primero, el impuesto se cobrará al momento de la redención de la inversión. Posteriormente, el impuesto se cobrará una vez cada 6 meses a través del sistema de cuotas.

Anteriormente, la regla para los fondos a largo plazo tiene tasas predefinidas de acuerdo con el sistema de impuestos. Pero, por regla general, cuanto más largo sea el período de solicitud, menor será la tasa del impuesto sobre la renta.

Sin embargo, el Servicio de Impuestos Internos divide los Fondos entre largo y corto plazo, como en el siguiente ejemplo. Estos son los montos que pagará en concepto de impuesto sobre la renta.

•  Las solicitudes a corto plazo de hasta 180 días tienen una tasa del 22,5%
•  Por encima de 181 días para fondos a corto plazo, se cobra una tasa del 20%

Para aplicaciones a largo plazo se cobra:

• 22,5% para aplicaciones de 180 días
• 20% para aplicaciones de 181 a 360 días
• 17,5% para aplicaciones de 361 a 720 días
• Durante 120 días, solo se aplica el 15% de la tasa del impuesto sobre la renta.

¿Qué es comer cuotas?

Come cotas es un mecanismo que anticipa el impuesto sobre tu fondo de inversión. Este impuesto se suele cobrar entre los meses de mayo y noviembre. Se cobra el 20% para los fondos de inversión a corto plazo y solo el 15% para los fondos de inversión a largo plazo.

El mecanismo de recaudación del Impuesto a la Renta se da en 2 momentos. Primero, cuando se canjea el fondo de inversión y mediante el mecanismo llamado vienen las cuotas. Digamos que vienen cuotas es un sistema de amortización parcial de cuotas de inversores.

De esta forma, el costista pagará el impuesto debido a este sistema creado por el gobierno. Pero cuando el inversionista realiza la liquidación de su fondo de inversión, siempre recibirá solo la diferencia entre el sistema con cuotas que ya se pagó y la tasa adicional correspondiente a la inversión. En este caso, se debe considerar la tabla estipulada por la tasa del Impuesto sobre la Renta.

Es importante enfatizar que vienen cuotas es un sistema que no se enfoca en ETFs, FIIs y Fondos de Renta Variable.

Tipos de fondos de inversión

Hay muchos fondos de inversión en el mercado financiero y puedes elegir según tu perfil de inversión. Evalúe también las principales características de cada fondo. A continuación hicimos una lista que describe los principales fondos que existen para que entiendas si se adapta a tu perfil.

Comparar fondos de inversión

Si aún no sabe qué fondo de inversión elegir, utilice un "comparador de fondos". Primero, busque la rentabilidad del fondo en: 1 año, 2 años, 3 años y 4 años.

A continuación, realizamos una tabla equivalente a la rentabilidad del CDI, Ibovespa y Poupança en comparación con el Fondo XP.

Puede hacer el mismo esquema de rentabilidad en el sitio web del "comparador de fondos", simplemente elija el nombre de su fondo como lo hicimos nosotros:

Luego filtra tu fondo por comisiones de gestión, porque aunque la tasa de rentabilidad en comparación con CDI, Ibovespa y Poupança es buena. Las tarifas de administración pueden consumir parcialmente su solicitud financiera.

Fíjate también en la volatilidad de los fondos de inversión, este puede ser un aliado para tus aplicaciones. Por ejemplo, cuanto mayor sea la volatilidad de su Fondo de Inversión, mayor será la incertidumbre del resultado. Es decir, una baja volatilidad garantiza más confianza a los inversores con perfil conservador.

Finalmente, observe los riesgos que ofrece ese fondo de inversión. Intente utilizar una búsqueda comparativa de fondos de inversión por: Fondo CNPJ o Nombre. ¡Es muy fácil!

El comparador de fondos de inversión será un aliado increíble para los inversores.

amortización de fondos de inversión

La redención del fondo de inversión es simple y puede realizarse a través de la plataforma de su corredor. Pero, primero comprenda el período de redención de su Fondo de Inversión, marcará la diferencia en el momento de la Redención.

te encontrarás con las abreviaturas: D +, D + 1, D + 2, D + 3 y otras. Toda esta terminología define el plazo para que puedas retirar tu dinero. Esto determina el período de redención.

Sin embargo, para canjear el Fondo de Inversión, es necesario comprender cómo funciona la transacción. Primero, ¿se hará a débito o crédito? En el primer momento en que el inversor solicite el reembolso de su acción, la correduría tendrá que dar el plazo para devolver el dinero. Primero, su corredor liquidará la cuota y la agregará al plazo.

La fórmula utilizada para el reembolso suele ser: Suma del plazo + Liquidación

Esta fórmula se utiliza para que el inversor entienda cuánto tiempo se convertirá la cuota en dinero en su cuenta. Una vez que el inversor entienda el período de liquidación y el período de cotización, el reembolso se llevará a cabo de estas 2 formas:

1.  El período de cotización es el tiempo que tardan las unidades en canjearse y convertirse. El administrador del Fondo de Inversión debe convertir los activos en efectivo. Para ello, el fondo determina cuántos días laborables necesita el gestor.
2. El período de liquidación es cuando el administrador ya ha convertido las acciones y tiene el dinero. En ese caso, el corredor debe transferir a su cuenta.

Entendidos los plazos de cotización y liquidación, falta el plazo de amortización.

El período de redención es cuando sumamos el tiempo de cotización más el período de liquidación. Ahí es cuando sabrá cuándo aterrizará su dinero en su cuenta.

Una vez que comprenda todo esto, es simple realizar el rescate:

•  Ingresa al corredor y solicita el reembolso de acciones
•  El administrador debe aceptar la solicitud de canje.
•  En unos días, estas acciones, según el período de redención, se convirtieron en dinero en su cuenta.

Es importante señalar que las inversiones a largo plazo tienen tiempos de redención más largos, como 30 o 60 días para convertir acciones en el mercado y luego en efectivo para su cuenta.

¿Qué es el acrónimo D +?

La abreviatura D + se utiliza para determinar su período de redención en días hábiles. En caso de que una inversión sea D + 2, la cotización demorará 2 días hábiles para que la transacción se complete en el corredor.

Estas siglas son frecuentes en el momento de la redención de los fondos de inversión y también pueden indicar la duración de la compensación económica a su cuenta.

Fondo de inversión de capital

Los fondos de inversión de capital también conocidos como FIP son fondos de capital fijo. Los FIP permiten inversiones en empresas públicas o privadas. También están disponibles para que los compre en la bolsa de valores, sin embargo, incluyen acciones para sociedades limitadas.

Esta sería la principal diferencia entre los fondos de inversión de renta variable y otros fondos. Permiten participaciones en empresas privadas. Es posible que conozca estos fondos como capital privado.

En este caso, se considera la participación de empresas aún en desarrollo. Sin embargo, el capital privado debe mantener al menos el 90% del capital social en valores de empresas públicas (acciones). Las obligaciones simples pueden representar hasta un 36% del capital social.

¿Cómo crear un fondo de inversión?

Para crear un fondo de inversión necesita autorización de CVM. Luego, designe a un administrador calificado por la Comisión de Bolsa y Valores de Brasil para administrar su fondo.

Los pasos a continuación le muestran cómo iniciar su Fondo de Inversión:

1. Obtenga un gerente aprobado por CVM
2. Abrir un CNPJ para que una empresa gestione los recursos de los inversores
3. Hablar con la Asociación Brasileña de Entidades Financieras y del Mercado de Capitales para adaptar las mejores prácticas de los fondos de inversión
4. Determinar el Capital Inicial para aportar al fondo

Todos estos 4 Pasos pueden tardar un promedio de 6 meses a 2 años para que su fondo esté completamente regularizado y en línea con las buenas prácticas del mercado.

Los mayores fondos de inversión de Brasil

Separamos los mayores fondos de inversión en renta variable con rentabilidad en los últimos meses con más del 100%.

A continuación tenemos el ranking de fondos de renta variable:

También separamos 9 opciones en función de la rentabilidad de los fondos de renta fija para inversores con perfil conservador.

Luego 10 opciones interesantes en Fondos de Divisas, las que se monetizan a través de divisas, principalmente el dólar y el euro.