Αξίζουν οι μετοχές εκκίνησης; Δείτε τα καλύτερα για επένδυση

Το μοντέλο εκκίνησης γίνεται δημοφιλές στη Βραζιλία. Επί του παρόντος, η χώρα έχει ήδη 20 μονόκερους, δηλαδή εταιρείες με αγοραία αξία ίση ή μεγαλύτερη από 1 δισεκατομμύριο δολάρια ΗΠΑ - που αντιστοιχεί σε περισσότερα από 5 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ με τη σημερινή συναλλαγματική ισοτιμία δολαρίου. Για το λόγο αυτό, επενδύστε σε ενέργειες εκκίνησης γίνεται πόλος έλξης για πολλούς νέους και σύγχρονους επενδυτές.

Νέοι σχεδόν όλων των ηλικιακών ομάδων, ειδικά εκείνοι ηλικίας 16 έως 35 ετών, επενδύουν περισσότερο σταθερό εισόδημαΕ Αυτό αποκαλύπτει α Μελέτη του Χρηματιστηρίου, Β3, σε σύγκριση με τα τελευταία χρόνια. Για να σας δώσω μια ιδέα, ο αριθμός των νέων επενδυτών ηλικίας 16 έως 25 ετών αυξήθηκε από 37.766 το 2018 σε 166.353 το 2019. Ένα σημαντικό άλμα έγινε επίσης μεταξύ 26 και 35 ετών, το οποίο μέχρι το 2018 ανήλθε σε 186.593 επενδυτές και, έως στο τέλος του 2019, το Β3 έκλεισε με 498.771.

Με την άφιξη ενός πιο τεχνολογικού κοινού, ενήμερου για τις κύριες τάσεις της αγοράς, αγοράζουν μετοχές Οι νεοσύστατες επιχειρήσεις έχουν γίνει μια πολύ ενδιαφέρουσα επιλογή που εξετάζουν οι νέοι έμποροι. Άλλωστε, είναι καινοτόμες εταιρείες με ιδέες που είναι εκτός πλαισίου και τις οποίες μπορούν να εκτιμήσουν πολύ γρήγορα.

Επένδυση σε μετοχές εκκίνησης

Τελικά όμως, τι είναι η Startup;

Η startup είναι ένα μοντέλο εταιρείας που αναγνωρίζεται για τη νεανική, επεκτάσιμη και καινοτόμο εμφάνισή του. Είναι γενικά μια επιχείρηση με υψηλή τεχνολογική ωριμότητα που βγάζει ιδέες και σχέδια δράσης για να λύσει ένα πρόβλημα που σήμερα «δεν έχει λύση» - ή αν δεν είναι, δεν είναι το καταλληλότερο, φθηνό ή πρακτικό.

Ορισμένες νεοσύστατες εταιρείες που γνωρίζετε ήδη και ίσως χρησιμοποιούν ακόμη και τις υπηρεσίες τους όπως το uber και το 99. Οι δύο εταιρείες εμφανίστηκαν ως ένας φθηνότερος τρόπος για να προσφέρουν ποιοτικές μεταφορές σε οποιονδήποτε και «οπουδήποτε» (τουλάχιστον, όπου η εφαρμογή ρυθμίζεται). Μέσα σε λίγα χρόνια, οι δύο εταιρείες έγιναν μονόκεροι. Το ίδιο συνέβη και με το Ifood, το οποίο έφερε επανάσταση στην αγορά παράδοσης στη Βραζιλία.

Αυτές οι εταιρείες είναι σίγουρα τάσεις στον επιχειρηματικό τομέα και, σε σχέση με τη χρηματοπιστωτική αγορά, οι δράσεις εκκίνησης έχουν προσελκύσει την προσοχή των επενδυτών. Αν και αντιπροσωπεύουν μεγαλύτερο κίνδυνο, καθώς είναι οικονομικά πιο ασταθείς από μια εταιρεία που έχει ήδη ενοποιηθεί στην αγορά, υπάρχει πάντα αυτή η προσδοκία ότι το προϊόν θα είναι επαναστατικό και οι μετοχές θα εκτιμηθούν πολύ γρήγορα.

Φανταστείτε ποιος κατάφερε να επενδύσει στην Uber, 99, Ifood ή σε οποιονδήποτε από τους 20 Βραζιλιάνους μονόκερους όταν ήταν "κάτω"; Ο μέτοχος σίγουρα δεν μετάνιωσε για την απόφαση. Ακόμα σε αυτό το περιεχόμενο, θα σας δώσουμε μερικές συμβουλές για το πώς μπορείτε να αξιολογήσετε εάν αξίζει ή όχι να αγοράσετε μετοχές μιας νεοσύστατης εταιρείας.

Σας υπενθυμίζουμε ότι αυτός ο τύπος ανάλυσης αγοράς είναι πάντα απαραίτητος, είτε για επενδύσεις στο χρηματιστήριο είτε κατά την αγορά μετοχών εκκίνησης. Στη συνέχεια, θα κατανοήσουμε τις διαφορές μεταξύ αυτών των δύο μοντέλων αγοράς και πώλησης περιουσιακών στοιχείων.

Πώς να αγοράσετε μετοχές εκκίνησης; Γνωρίστε τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματα

Είναι σαφές ότι οι νεοσύστατες εταιρείες είναι πραγματικά καινοτόμα επιχειρηματικά μοντέλα. Και όταν θέλετε να αγοράσετε μετοχές σε πιο ανταγωνιστική τιμή, μπορεί να είναι βιώσιμες επιλογές. Αλλά τελικά, πώς λειτουργεί η αγορά μετοχών εκκίνησης;

Είναι σημαντικό για εσάς να γνωρίζετε ότι εκτός από την αγορά μετοχών στο χρηματιστήριο, τα περιουσιακά στοιχεία των νεοσύστατων επιχειρήσεων είναι επίσης για μεταβλητό εισόδημα, πράγμα που στην πράξη σημαίνει ότι λαμβάνετε μετοχικό ενδιαφέρον για τα κέρδη της επενδυμένης εταιρείας.

Η κύρια διαφορά μεταξύ της επένδυσης στο χρηματιστήριο, στο περίφημο "μπλε μάρκες«, Και στις νεοσύστατες εταιρείες κινδυνεύει ακριβώς, τόσο για υψηλό όσο και για χαμηλό. Άλλωστε, οι πιο παραδοσιακές εταιρείες, ήδη εγκατεστημένες στην αγορά, τείνουν να έχουν ασταθείς μετοχές, αλλά σε γενικές γραμμές, παραμένουν σε σταθερό επίπεδο. Οι νεοσύστατες επιχειρήσεις, από την άλλη πλευρά, έχουν πιο άμεση φύση και, ανά πάσα στιγμή, ανάλογα με τον επιχειρηματικό τομέα, μπορούν να περάσουν από την άνθηση.

Ένα άλλο σημείο που ξεχωρίζει τα περιουσιακά στοιχεία σχετίζεται με την απόδοση της επένδυσής τους. Ενώ ένα μερίδιο παραδοσιακών εταιρειών που είναι εισηγμένες στο Β3 μπορεί να αποτιμηθεί γρηγορότερα και να αποφέρει κέρδη σε σύντομο χρονικό διάστημα, μια εκκίνηση μπορεί να διαρκέσει περισσότερο από 4 χρόνια. Ωστόσο, το κέρδος τείνει να είναι πολύ μεγαλύτερο.

Η είσοδος των νεοσύστατων επιχειρήσεων στο χρηματιστήριο

Εάν ακολουθήσατε την ανάγνωση μέχρι τώρα, γνωρίζετε ήδη ότι από το 2020 πολλές νεοσύστατες επιχειρήσεις έχουν επιλέξει να εισέλθουν στη χρηματοπιστωτική αγορά για να αποκτήσουν νέους επενδυτές. Η ιδέα ήταν πολύ ευχάριστη για τους μετόχους που είναι σε θέση να αγοράσουν μετοχές πιο εύκολα, καθώς και εταιρείες που έχουν μεγαλύτερη οικονομική υποστήριξη για να επιτύχουν τους στόχους τους.

Πώς ξεκίνησε όμως αυτή η κίνηση;

Η αγορά εκκίνησης είδε μια ευπρόσδεκτη και πλεονεκτική ευκαιρία για διαπραγμάτευση στο κοινό. Άλλωστε, πρόκειται για εταιρείες που χρειάζονται πολλές επενδύσεις για να κάνουν πράξη το αναπτυξιακό τους σχέδιο και έχουν κλιμακούμενη ανάπτυξη.

Η είσοδος στο χρηματιστήριο έρχεται σε μια καλή στιγμή για να βοηθήσει αυτούς τους νεοσύστατους επιχειρηματίες να αποκτήσουν την αυτονομία τους πιο γρήγορα και, ποιος ξέρει, να φτάσουν στο σημάδι ενός μονόκερου. Η IPO είναι μια λίστα μετοχών που διατίθενται για επενδυτές για να αγοράσουν περιουσιακά στοιχεία και για μια νεοσύστατη εταιρεία, η εισαγωγή είναι μια στρατηγική προβολής για την επιχείρησή σας, σαν να ήταν μια προθήκη για την προσέλκυση νέων συνεργατών.

Αυτό το ορόσημο άλλαξε δραματικά τον τρόπο με τον οποίο οι νεοσύστατες εταιρείες αποκτούν νέους επενδυτές. Στο παρελθόν, υπήρχαν μόνο δύο πιο κοινές επιλογές: επενδυτικά κεφάλαια και άγγελος επενδυτής. Με την είσοδο αυτών των εταιρειών στη χρηματοπιστωτική αγορά, το κέρδος καταλήγει να είναι πολύ μεγαλύτερο.

Τελικά, είναι ένα σενάριο που αποδίδει τόσο για τον επενδυτή όσο και για την νεοσύστατη εταιρεία. Από τη μία πλευρά, η εταιρεία έχει ταχύτερη ανάπτυξη επειδή έχει περισσότερα χρήματα για τις στρατηγικές της, και ο επενδυτής, στο ίδιο κύμα, μια απόδοση βραχυπρόθεσμα.

Η αύξηση των ατόμων στο χρηματιστήριο είναι ένα μεγάλο κίνητρο, άλλωστε, μπορούν να είναι συνεργάτες σε μια startup και να συμβάλουν άμεσα στην ανάπτυξη της επιχείρησης. Το πλεονέκτημα για τις εταιρείες είναι η μεγαλύτερη αυτονομία. Γενικά, οι επενδυτές άγγελοι θέλουν να είναι πιο ενεργοί στη λήψη αποφάσεων, ειδικά όταν εισάγουν κεφάλαιο. Στην περίπτωση της συγκέντρωσης κεφαλαίων μέσω της δημόσιας εγγραφής, αυτό δεν αποτελεί κανόνα, καθώς η εταιρεία δεν θα έχει απαραίτητα άμεση επαφή με τον επενδυτή.

Συμβουλές για αγορά μετοχών εκκίνησης

Η χρηματοπιστωτική αγορά αντέδρασε καλά με την άφιξη νεοσύστατων επιχειρήσεων στη διαφορά για τα συμφέροντα των μετόχων. Σε τελική ανάλυση, δεν είναι μόνο πλεονεκτικό για την εκκίνηση να έχει μεγαλύτερη προβολή, είναι επίσης μεγάλο όφελος για τους μετόχους να έχουν περισσότερες επιλογές για επενδύσεις.

Γενικά, η τιμή μετοχής μιας νεοσύστατης εταιρείας που μόλις εισήλθε στην IPO είναι χαμηλή. Αυτό συμβαίνει επειδή η εταιρεία μόλις ξεκινά το ταξίδι της στην αγορά. Το πλεονέκτημα της επένδυσης σε αυτά τα περιουσιακά στοιχεία, με μικρό ανταγωνισμό, αλλά που παρουσιάζουν καινοτόμες ιδέες και ακολουθούν σωστά τον προτεινόμενο χάρτη πορείας, είναι ακριβώς ότι όταν εκτιμηθούν σε αξία, το κέρδος θα είναι άφθονο.

Κάθε φορά που μια νέα εταιρεία δημοσιοποιείται, τα μάτια των επενδυτών λάμπουν. Εάν η εταιρεία έχει μεγάλη ζήτηση, η αξία των μετοχών τείνει να αυξηθεί και εάν ο ανταγωνισμός είναι αδύναμος, η νεοσύστατη εταιρεία μπορεί να αυξηθεί ανά πάσα στιγμή και να παρουσιάσει κέρδη για τους λίγους μετόχους.

Θυμάστε ότι σας καθοδηγήσαμε να κάνετε μια ανάλυση της ιστορίας της εταιρείας ήταν απαραίτητη; Καλά τότε! Όταν μιλάμε για νεοσύστατες επιχειρήσεις, πρέπει να είστε διπλά προσεκτικοί, αλλά τα καλά νέα είναι ότι οι εταιρείες αναγκάζονται να ανοίξουν το οικονομικό και στρατηγικό τους σχέδιο.

Με αυτόν τον τρόπο, εάν θέλετε να αγοράσετε μετοχές εκκίνησης, θα είστε ευτυχείς να γνωρίζετε ότι εκδίδουν πιστοποιητικό CVM - Βραζιλιάνικη Επιτροπή Κινητών Αξιών, η οποία είναι διαθέσιμη για διαβούλευση. Η τεκμηρίωση περιέχει πληροφορίες όπως:

• Οικονομικά στοιχεία της εταιρείας.
• Σχέδια δράσης;
• Παράγοντες κινδύνου;
• Δραστηριότητες που θα πραγματοποιηθούν με τα κεφάλαια που συγκεντρώθηκαν.

Είναι ένας τρόπος για να παρέχει περισσότερη ηρεμία στους μετόχους και διαφάνεια σε σχέση με τον προορισμό του επενδυτικού κεφαλαίου - αποφεύγει τη διαφθορά και το ξέπλυμα χρήματος.

Μια συμβουλή που αξίζει να ακολουθήσετε είναι ακριβώς να καταλάβετε εάν η εταιρεία ευθυγραμμίζεται με αυτούς τους σκοπούς και εάν λαμβάνει τις καλύτερες αποφάσεις σύμφωνα με την τρέχουσα κατάσταση της αγοράς. Αξιολογώντας αυτά τα σημεία και βρίσκοντας τη σωστή εκκίνηση, η πιθανότητα επιστροφής είναι πολύ μεγάλη.

Επιπλέον, πολλές από αυτές τις εταιρείες ξεχωρίζουν περισσότερο και αποκτούν προβολή. Ένα παράδειγμα αυτού είναι η Locaweb, η οποία, στις αρχές του έτους, είχε υψηλή αποτίμηση των μετοχών της με τη δυνατότητα αγοράς της εταιρείας RD Station. Παρά το γεγονός ότι έχασε την ευκαιρία στη διαμάχη με την TOTVS, τη μεγαλύτερη εταιρεία τεχνολογίας της Βραζιλίας, η απήχηση δημιούργησε προβολή και οι μετοχές παρέμειναν σε υψηλό μέσο όρο σε σύγκριση με τους τελευταίους 12 μήνες:

Με άλλα λόγια, όσοι αγόρασαν τις μετοχές αυτής της νεοσύστατης εταιρείας στο τέλος του 2020 είχαν καλή απόδοση το 2021 - κάτι που δείχνει πώς η είσοδος αυτών των καινοτόμων εταιρειών στην IPO μειώνει το χρόνο επιστροφής του ποσού που επενδύεται. Επιπλέον, η Locaweb ήταν η μεγαλύτερη βραζιλιάνικη IPO το 2020.

Η εταιρεία προσφέρει φιλοξενία και δημιουργία ιστοσελίδων και άλλων υπηρεσιών μέσω διαδικτύου. Με την πανδημία και την αύξηση των ηλεκτρονικών καταστημάτων (ηλεκτρονικό εμπόριο), η αύξηση της αγοραίας αξίας αυτής της νεοσύστατης επιχείρησης δικαιολογείται πολύ καλά.

Ορισμένες άλλες νεοσύστατες εταιρείες έχουν ήδη δείξει ενδιαφέρον να εισέλθουν στη χρηματοπιστωτική αγορά και μπορεί να είναι καλό στοίχημα να παρακολουθούν φέτος, όπως η PicPay και η Nubank, δύο γίγαντες της χρηματοπιστωτικής αγοράς που, αν μπουν πραγματικά, υπόσχονται να μετακινήσουν πολύ το σενάριο για τους επενδυτές.

Η Nubank ανακοίνωσε ακόμη ότι η Easynvest θα αλλάξει το όνομά της σε "Nu Investe", ενώ η εταιρεία προετοιμάζεται για την IPO ακόμη το 2021 στο Nasdaq.

Όπως θα μπορούσαμε να δούμε, οι νεοσύστατες εταιρείες που προσφέρουν χρηματοοικονομικές υπηρεσίες είναι από τις πιο ισχυρές για να γίνουν μονόκεροι, οπότε οι προσδοκίες της αγοράς για την άφιξη της Nubank είναι αρκετά θετικές.

Είναι μια καλή στιγμή για να επενδύσετε σε νεοσύστατες επιχειρήσεις;

Η Βραζιλία έχει περάσει ταραγμένες εποχές ως αποτέλεσμα της πανδημίας του κορωνοϊού. Πολλές εταιρείες το 2020 είδαν τις μετοχές τους να πέφτουν δραματικά, για να μην αναφέρουμε τις πολλές εταιρείες που χρεοκόπησαν.

Ωστόσο, το 2021 φαίνεται να είναι η χρονιά της οικονομικής ανάκαμψης για τις εταιρείες, πολλές από τις οποίες εκτιμήθηκαν και η αγορά βράζει με νέες ευκαιρίες. Οι νεοφυείς επιχειρήσεις, όντας οραματικές και καινοτόμες εταιρείες, έχουν ήδη αρχίσει να σκέφτονται νέα προϊόντα και επιχειρηματικά μοντέλα για να προσαρμοστούν στη νέα αυτή πραγματικότητα (τη λεγόμενη «νέα κανονικότητα») που περνούν οι Βραζιλιάνοι.

Επιπλέον, η ψηφιακή αγορά αυξήθηκε πολύ από το 2020 έως το 2021, πράγμα που αντιπροσωπεύει μεγαλύτερο αριθμό καταναλωτών που έχουν την πρώτη τους επαφή με μια νεοσύστατη εταιρεία. Οι πιθανότητες ανατίμησης των μετοχών είναι πολύ υψηλές.

Συνήθεις ερωτήσεις

Ποιες είναι οι καλύτερες μετοχές εκκίνησης για επένδυση;

Υπάρχουν πολλές νεοσύστατες εταιρείες για επένδυση. Μεταξύ αυτών που ξεχώρισαν καλύτερα το 2021, οι Track & Field (TFC04), Petz (PETZ3).

Ποιες νεοσύστατες εταιρείες πρέπει να κάνουν IPO το 2021;

Μερικές από τις εταιρείες που υπέβαλαν αίτηση για να κάνουν IPO και τις οποίες πρέπει να παρακολουθούμε είναι οι Smartfit (SMFT3), Dotz (DOTZ3) και ModalMais (MODL11).