Investiční fondy | Které jsou spolehlivé? |🥇Přečtěte si před investováním

vědět, co jsou zač investiční fondy a jaké jsou nejlepší možnosti podle vašeho profilu investora. Fondy fungují z nákupu akcií a mnohé mají dividendy.

Je však nutné otevřít si účet u spolehlivého brokera, abyste mohli začít investovat do této modality.

Chcete vědět více? Čtěte až do konce.

Co je investiční fond?

Investiční fond je portfolio, které zahrnuje různá finanční aktiva, sdružující akcionáře, investory, kteří nakupují aplikace. Investiční fond, který je považován za dobrý, vždy diverzifikuje své aplikace mezi: komodity, akcie, státní dluhopisy, fixní výnosy, deriváty a devizové aplikace.

Peníze, které investor vloží do fondů, se přemění na akcie. Tento investor bude mít počet akcií odpovídající investované částce. S přibývajícími dny však hodnota tohoto podílu poroste, takže investovaný zůstatek se vynásobí hodnotou podílu. Je důležité zdůraznit, že hodnota vlastního kapitálu investičních fondů je součtem všech zdrojů investovaných akcionáři.

Tyto prostředky spravuje správce nebo manažer.

Víte, co jsou investiční fondy?

Investiční fondy investují majetek různých investorů, kterým se říká akcionáři. Výdělky, které budou s tímto fondem získány prostřednictvím vlastního kapitálu účastníků. Tyto budou složeny poměrně podle hodnoty každé akcie.

Vždy bude existovat profesionální manažer odpovědný za správu peněz všech těchto akcionářů. Proto jsou všechna investiční rozhodnutí předem definována podle makroekonomického scénáře v Brazílii. Záměrem je, aby fond fungoval dobře a byl úspěšný. Svou investici totiž svěříte do rukou profesionálního manažera.

V praxi bude zhodnocení či znehodnocení akcií určovat dobré vedení investičního fondu. Jinými slovy, čím lepší správa a výkonnost fondu, tím větší zhodnocení.

Podílový fond jak to funguje?

Podílové fondy kombinují různá finanční aktiva. Hlavním cílem investičního fondu je pomoci akcionáři investovat do výnosného portfolia.

Existují však pravidla CVM pro investování do aktiv. Řekněme, že se váš manažer může rozhodnout nakoupit akcie, komodity, deriváty, měny a dokonce investovat na mezinárodním trhu. K ochraně každého podílníka investičního fondu však může správce investovat až 20 % vlastního kapitálu fondu do stejné instituce.

Jinými slovy, je pravidlem investičních fondů pracovat s kapitálovou diverzifikací. Převážně u akcií veřejně obchodovatelné společnosti má fond v tomto případě limit do 10 % investovaného vlastního kapitálu. 5 % je také vyhrazeno pro ostatní emitenty.

V případě federálních vládních dluhopisů, jako jsou přímé státní pokladny, neexistovaly žádné limity na investice ani procenta investovaná do fondu. Obecně platí, že všechny fondy kontroluje Brazilská komise pro cenné papíry – CVM.

V praxi CVM diskriminuje, jak musí všechny žádosti probíhat v investičních fondech, včetně žádostí na zahraničním trhu.

Jak vybrat investiční fond?

Abychom vám pomohli vybrat, do kterého fondu chcete investovat, existuje klasifikace podle rizika kapitálu vystaveného na trhu. Existuje 5 rizik:

1. riziko likvidity
2. manažerské riziko
3. tržní riziko
4. Úvěrové riziko
5. právní riziko

Ale pokud si koupíte podíl v dobrém fondu, buďte znepokojeni likviditou, tržními a úvěrovými riziky. Když se rozhodnete investovat do fondu, požádejte svého brokera, aby vás informoval o rizicích. Někdy se tato informace zobrazí na platformě při nákupu vašeho podílu investičních fondů.

V níže uvedeném makléřství máme klasifikaci v barvách, kde žlutá znamená: střední riziko, červená vysoké riziko a zelená nízké riziko.

Ve fondech bude vlastní kapitál každého investora rozdělen na akcie. Jinými slovy, když investor investuje své peníze, ve skutečnosti kupuje akcie fondu. Pokud například koupíte akcii za 15 R$ a vložíte 15 XNUMX R$ u obchodníka s cennými papíry, budete kupovat tisíc akcií z tohoto investičního fondu. Rozumět?

Abyste si mohli vybrat svůj fond, podívejte se na očekávaný výnos za 12 měsíců. Například pro výpočet ziskovosti investičních fondů se podívejte na ocenění akcií. Pokud jste koupili 1 akcii za 15 R$ real a po 1 roce tato akcie šla na R$ 20 realů. Měli jste 1 rok zhodnocení 50 % své investice. Vyplatilo by se dále investovat do tohoto fondu? Přemýšlejte o tom.

Poplatky investičních fondů

Existuje poplatek za správu fondu a poplatek za výkonnost. Jinými slovy, musíte odměnit správce svého investičního fondu. Proto při výběru investičního fondu kromě hodnocení hodnoty akcií a rizik. Vypočítejte náklady, které budou diskontovány s oceněním těchto akcií. Zjistíte tak, zda se hodnota rentability po slevách vyplatí.

Správní poplatek bude existovat ve všech investičních fondech, může se pohybovat mezi 0,5 % a 4 % ročně. Toto nabíjení musí probíhat postupně během 1 roku. Výkonnostní poplatek investičního fondu bude účtován správcem.

Výkonnostní poplatek investičního fondu je předem dohodnut s investorem. Aby nebyl překvapený. Běžným příkladem, který se na trhu stává, je situace, kdy dobrý správce fondu slibuje vyšší výnosy, než bylo dříve dohodnuto. Jinými slovy, v tomto případě zaplatíte za dobrou správu svého manažera.

Jedním z nejznámějších fondů na akciovém trhu je slavná Ibovespa. Například, pokud má váš fond v určitém období zisky vyšší než index, například 20 % nad Ibovespa. Tento nadměrný výkon spočívá na vašem správci fondu. Ale nebojte se, protože to musí být dohodnuto předem.

Jak deklarovat investiční fondy?

Předem musíte vědět, zda máte daň z příjmu přiznat či nikoli. Níže jsou uvedeny požadavky IRS na přiznání daní:

• 12měsíční příjem vyšší nebo rovný 28.559,70 XNUMX BRL
• Nezdanitelné nebo zdanitelné příjmy pouze ze zdroje většího než 40 tis
• Venkovský pracovník s ročním příjmem vyšším než 140.798,50 XNUMX R$ (roční hrubý příjem)
• Lidé s majetkem nad 300 tisíc BRL
• Zisky z majetku a práv zcizených
• Prováděné operace na futures trhu, burze cenných papírů a podobně
• Ztráty v roce 2020 nebo později hodlá kompenzovat svou činností na venkově
• V předchozím roce nepřiznal daně, protože neměl bydliště v Brazílii

Pokud splňujete jedno z těchto pravidel, musíte to deklarovat. Pochopte však, že daň z příjmu bude účtována v různých časech. Nejprve bude daň účtována při zpětném odkupu investice. Poté bude daň účtována jednou za 6 měsíců prostřednictvím systému kvót.

Dříve mělo pravidlo pro dlouhodobé fondy předem definované sazby podle daňového systému. Zpravidla však platí, že čím delší je lhůta pro podání žádosti, tím nižší je sazba daně z příjmu.

Internal Revenue Service však rozděluje fondy mezi dlouhodobé a krátkodobé, jak je uvedeno v příkladu níže. To jsou částky, které zaplatíte na dani z příjmu.

•  Krátkodobé žádosti do 180 dnů mají sazbu 22,5 %
•  Nad 181 dní u krátkodobých prostředků je účtována sazba 20 %.

Za dlouhodobé aplikace se účtuje:

• 22,5 % pro 180denní aplikace
• 20 % pro aplikace od 181 do 360 dnů
• 17,5 % pro aplikace od 361 do 720 dnů
• Za 120 dní se uplatní pouze 15 % sazby daně z příjmu

Co je to jíst kvóty?

Come cotas je mechanismus, který předvídá zdanění vašeho investičního fondu. Tato daň je obvykle účtována v období od května do listopadu. U krátkodobých investičních fondů se účtuje 20 % a u dlouhodobých investičních fondů pouze 15 %.

Mechanismus výběru daně z příjmu je uveden ve 2 okamžicích. Za prvé, když je investiční fond splacen, a prostřednictvím mechanismu zvaného „come kvóty“. Řekněme, že přijít kvóty je systém částečného splacení kvót investora.

Tímto způsobem bude costista platit daň kvůli tomuto systému vytvořenému vládou. Když ale investor provede likvidaci svého investičního fondu, vždy obdrží pouze rozdíl mezi systémem s již zaplacenými kvótami a dodatečnou sazbou odpovídající investici. V tomto případě je třeba vzít v úvahu tabulku stanovenou sazbou daně z příjmu.

Je důležité zdůraznit, že kvóty přicházejí je systém, který se nezaměřuje na ETF, FII a akciové fondy.

Typy investičních fondů

Na finančním trhu je mnoho investičních fondů a můžete si vybrat podle svého investičního profilu. Posuďte také hlavní charakteristiky každého fondu. Níže jsme vytvořili seznam popisující hlavní fondy, které existují, abyste pochopili, zda se hodí pro váš profil.

Porovnejte investiční fondy

Pokud stále nevíte, jaký investiční fond si vybrat, použijte „srovnávač fondů“. Nejprve vyhledejte ziskovost fondu za: 1 rok, 2 roky, 3 roky a 4 roky.

Níže jsme vytvořili tabulku ekvivalentní ziskovosti CDI, Ibovespa a Poupança ve srovnání s XP Fund.

Stejné schéma ziskovosti můžete provést na webu „srovnávače fondů“, stačí si vybrat název svého fondu jako my:

Pak filtrujte svůj fond podle poplatků za správu, protože i když je míra návratnosti ve srovnání s CDI, Ibovespa a Poupança dobrá. Administrativní poplatky mohou částečně pohltit vaši finanční aplikaci.

Podívejte se také na volatilitu investičních fondů, to může být spojenec pro vaše aplikace. Například, čím větší je volatilita vašeho investičního fondu, tím větší je nejistota výsledku. Jinými slovy, nízká volatilita zaručuje větší důvěru investorům s konzervativním profilem.

Nakonec se podívejte na rizika, která daný investiční fond nabízí. Zkuste použít srovnávač investičních fondů vyhledávání podle: Fund CNPJ nebo Name. Je to docela snadné!

Srovnávač investičních fondů bude pro investory neuvěřitelným spojencem.

odkup investičního fondu

Odkup investičního fondu je jednoduchý a může proběhnout prostřednictvím platformy vašeho brokera. Nejprve však pochopte dobu zpětného odkupu vašeho investičního fondu, bude to mít rozdíl v době zpětného odkupu.

narazíte na zkratky: D+, D+1, D+2, D+3 a další. Všechny tyto terminologie definují lhůtu, ve které si můžete peníze vybrat. To určuje dobu výkupu.

Aby však bylo možné investiční fond odkoupit, je nutné pochopit, jak transakce funguje. Za prvé, bude to provedeno debetem nebo kreditem? V prvním okamžiku, kdy investor požádá o odkup svého podílu, bude muset makléřská společnost dát lhůtu na vrácení peněz. Nejprve váš broker vyrovná kvótu a přidá ji k termínu.

Vzorec používaný pro zpětný odkup je obvykle: Součet doby + Vypořádání

Tento vzorec se používá k tomu, aby investor pochopil, za jak dlouho se kvóta promění v peníze na jeho účtu. Jakmile investor pochopí období vypořádání a období kotace, odkup proběhne těmito 2 způsoby:

1.  Období kotace je doba potřebná k tomu, aby byly jednotky vykoupeny a převedeny. Správce investičního fondu musí aktiva převést na hotovost. Za tímto účelem fond určuje, kolik pracovních dní manažer potřebuje.
2. Vypořádací období je, když manažer již převedl akcie a má peníze. V takovém případě musí broker převést na váš účet.

Při pochopení lhůt pro kotaci a vypořádání chybí lhůta pro odkup.

Období zpětného odkupu je, když přičteme čas kotace plus období vypořádání. Tehdy budete vědět, kdy vám peníze přistanou na účtu.

Jakmile toto všechno pochopíte, je snadné provést záchranu:

•  Vstupte do brokera a požádejte o odkup akcií
•  Správce musí žádost o odkoupení přijmout
•  Za pár dní se tyto akcie podle doby odkupu proměnily na peníze na vašem účtu.

Je důležité zdůraznit, že dlouhodobé investice mají delší dobu splacení, například 30 nebo 60 dní na přeměnu akcií na trhu a poté na hotovost pro váš účet.

Co je to zkratka D+?

Zkratka D+ se používá k určení doby pro odkup v pracovních dnech. V případě, že investice je D+2, bude kotace trvat 2 pracovní dny, než bude transakce u brokera dokončena.

Tyto zkratky jsou časté v době zpětného odkupu investičních prostředků a mohou také označovat dobu trvání finanční kompenzace na váš účet.

Akciový investiční fond

Akciové investiční fondy známé také jako FIP jsou uzavřené fondy. FIP umožňují investice do veřejných nebo soukromých společností. Můžete si je koupit i na burze, ale zahrnují i ​​akcie pro komanditní společnosti.

To by byl hlavní rozdíl mezi akciovými investičními fondy a ostatními fondy. Umožňují držení v soukromých společnostech. Tyto fondy můžete znát jako private equity.

V tomto případě je zvažována účast společností, které jsou stále ve vývoji. Private equity však musí udržovat alespoň 90 % vlastního kapitálu v cenných papírech veřejně vlastněných společností (akcií). Jednoduché dluhopisy mohou představovat až 36 % vlastního kapitálu.

Jak založit investiční fond?

K vytvoření investičního fondu potřebujete povolení od CVM. Poté jmenujte správce kvalifikovaného brazilskou komisí pro cenné papíry a burzy, aby spravoval váš fond.

Níže uvedené kroky vám ukáží, jak založit svůj investiční fond:

1. Získejte manažera schváleného CVM
2. Otevřete CNPJ pro společnost, která bude spravovat zdroje investorů
3. Promluvte si s Brazilskou asociací subjektů finančního a kapitálového trhu, abyste přizpůsobili osvědčené postupy investičních fondů
4. Určete počáteční kapitál pro příspěvek do fondu

Všechny tyto 4 kroky mohou trvat v průměru 6 měsíců až 2 roky, než bude váš fond plně regulován a bude v souladu s osvědčenými tržními postupy.

Největší investiční fondy v Brazílii

Oddělujeme největší akciové investiční fondy s výkonností v posledních měsících s více než 100 %.

Níže uvádíme žebříček akciových fondů:

Dále oddělujeme 9 opcí na základě ziskovosti fondů s pevným výnosem pro investory s konzervativním profilem.

Pak 10 zajímavých možností v devizových fondech, ty, které monetizují prostřednictvím cizí měny, hlavně dolaru a eura.