Ръководство: Променлив доход | 🥇 Научете как да накарате парите си да работят за вас!

Фиксиран доход спрямо променлив доход

Една от големите разлики между фиксиран доход и променлив доход е именно въпросът за познаването на тяхното възнаграждение. В случай на фиксиран доход е възможно да се знае каква ще бъде възвръщаемостта на заявлението, тъй като изчисляването на възнаграждението е предварително дефинирано от първия момент.

Мислейки за функционирането на публични ценни книжа, търгувани в директната хазна, е лесно да се даде пример: ако вие като инвеститор закупите инфлационна ценна книга, от самото начало ще знаете, че ще получавате годишен лихвен процент, свързан с промяната на индекса на инфлация, който е IPCA ( Индекс на потребителските цени).

Най-общо казано, всеки, който купува ценна книга с фиксиран доход, „заема“ пари на някого (може да е за компании или правителство, както в примера по-горе) и в замяна на тази лихва „заем“ се получава.

Тези, които инвестират в ценни книжа с променлив доход, влизат в капитала на емитент, в случай на покупка на акции, например, инвеститорът става партньор на компанията, така че неговото очакване е компанията да расте, тъй като това ще направи стойността нараства.

Други разлики:

Видове инвестиции в променлив доход 

Има много възможности за инвестиции с променлив доход и те могат да бъдат от най-простите до най-сложните, със собствени характеристики както на риска, така и на ликвидността: 

мерки

Можем да определим акциите като най-малката част от капитала на компанията, когато инвеститорът закупи акция, той купува „парче“ от компанията и както споменахме по-рано, този инвеститор става партньор на компанията, споделяйки печалбите, които компанията получава, като дивиденти, например.

Що се отнася до променливия доход, е обичайно да се мисли за акции, тъй като това е най-известният вариант при този тип инвестиции. Има два начина за печалба от капиталови инвестиции. Първият е с неговото поскъпване, според движението на пазара и счетоводните резултати на компанията, стойността на акциите може да се увеличи (или намали).

Другият начин е чрез печалби (като дивиденти), при които поне 25% от нетната печалба се изплаща на акционерите на компанията. 

Фондове за недвижими имоти (FII)

В този случай инвеститорите, които се интересуват от пазара на недвижими имоти, се събират, за да инвестират заедно. Обикновено инвестираните пари се използват за изграждане или придобиване на имоти, които след това се разпределят или отдават под наем. Печалбите от тези операции впоследствие се разделят между участниците, пропорционално на обема, който всеки е приложил.

Що се отнася до фондовете, „срезовете“ се наричат ​​квоти, а инвеститорите са притежатели на квоти. Някои хора могат да объркат инвестициите във FII като фиксиран доход, тъй като има редовно разпределение на месечните доходи и това може да напомня функционирането на гореспоменатите държавни облигации.

Фондовете за недвижими имоти обаче са капиталови инвестиции: техните акции се колебаят на фондовата борса в зависимост от пазарните фактори и не е възможно да се предвиди каква ще бъде възвръщаемостта, тъй като този тип инвестиция се характеризира. 

Обменяйте търгувани фондове (ETF)

ETF, известни също като индексни фондове, са фондове, които възпроизвеждат състава на финансовите индекси, като Ibovespa или IBrX, техните акции също се търгуват на фондовата борса, като акции и FII. Целта на ETF е да предложи на инвеститорите алтернатива на инвестирането в портфейли, идентични на основните пазарни референции.

Това е вид инвестиция, която предлага много практичност и това е най-голямото предимство на приложението. ETF позволяват на инвеститора да залага на няколко акции наведнъж, без да се налага да купува хартията. За тези, които тепърва започват и нямат толкова много знания и опит, това е добър показател за инвестиция.

Друго предимство на ETF е, че административната такса, начислена на фонда, е много ниска, като цяло те варират между 0,05% и 0,69% годишно. 

настроики

В началото на тази тема беше споменато, че инвестициите с променлив доход могат да варират от по-прости до по-сложни. Що се отнася до опциите и дериватите като цяло, ние говорим за най-сложния тип променлив доход, който предлага много висок риск и, разбира се, много висока възвръщаемост (когато има възвращаемост). 

Но какво е вариант? Опциите представляват правото да купувате или продавате акция (или друг актив) на определена бъдеща дата, на предварително определена цена. Опциите се класифицират като деривати, тъй като тяхната цена се извлича от актив, за който се отнася. 

Една от опциите може да се използва като hegde, т.е. като защита на бъдещия пазар. Представете си, че някой е купил определен запас от компания и се страхува от това кавички в бъдеще. Възможно е да се избегнат по-големи загуби чрез закупуване на опции за акции на цена, която избягва загубата на инвеститора.

Разбира се, целта не винаги е да се защити портфолиото, има и такива, които търгуват с опциите вместо вас, в тези случаи целта е ефективно да спечелите с цените на опциите, които също се покачват и намаляват с течение на времето. 

Обмен

Инвестирането в чуждестранна валута включва приложения, базирани на други валути. По принцип този тип продукти се използват от инвеститорите за диверсификация на портфолиото, тъй като те помагат да се защитят активите от колебания в бразилската икономика.

Има много начини да направите това. Инвеститорът може да закупи самата валута или да инвестира във валутни фондове, които поддържат най-малко 80% от инвестирания собствен капитал във активи, свързани с валута.

Също така е възможно да се инвестира чрез закупуване на доларови фючърсни договори, търгувани на борсата, тези договори представляват споразумения за покупко-продажба на валутата, на затворена цена, на бъдеща дата. 

Инвестиционни фондове

Има много фондове, които ви позволяват да инвестирате в собствен капитал. Най-известните са фондовите фондове. Прилага се портфолио поне 67% от собствения капитал на фонда в акции, търгувани на пазара.

Тези фондове се считат за лесен начин за инвестиране в променлив доход, защото всеки, който е отговорен за вземане на решение кои книжа да купува или продава, е професионален мениджър, поради което на фондове като този се начислява административна такса. 

Criptomoedas

Тази инвестиционна категория е отскоро на финансовия пазар. Криптовалутите са виртуални валути, които не се произвеждат или контролират от централните банки, те са кодове, които могат да бъдат обърнати в стойности. Най-известният сред тях е Биткойн и възможно е да се инвестира в тези активи чрез специализирани брокери. Можете също купувайте биткойн в Бразилия и в други страни.

Дневна търговия X Суинг търговия | Данъчно облагане с променлив доход

Има различни начини за работа на пазара с променлив доход. Инвеститорът може да избере да инвестира инвестициите си в краткосрочен или дългосрочен план. 

Дневната търговия е името, дадено на стратегиите за покупка и продажба на акции за много кратък период от време - максимум 24 часа. Целта на работата по този начин е да се възползвате от колебанията през деня, за да печелите пари.

 В случая на Swing Trade, позицията за покупка на продукт с променлив доход се запазва за повече от един ден в портфейла, обикновено тези, които инвестират в тези операции, мислят за печелене на пари в средносрочен и дългосрочен план.

Данъкът върху доходите при Денна търговия има по-висока честота, както ще бъде разгледано по-долу. 

Научете повече за данъчното облагане по-долу: